BofA Securities rebaixa ações da ProKidney para Underperform com redução nas perspectivas de vendas

Publicado 30.06.2025, 08:01
BofA Securities rebaixa ações da ProKidney para Underperform com redução nas perspectivas de vendas

Investing.com - O BofA Securities rebaixou a ProKidney Corp. (NASDAQ:PROK) de Neutro para Underperform na segunda-feira, reduzindo significativamente seu preço-alvo de US$ 3,00 para US$ 1,00 por ação. De acordo com dados do InvestingPro, as ações da empresa já caíram mais de 70% no último ano, com uma capitalização de mercado atual de aproximadamente US$ 196 milhões.

O rebaixamento reflete uma perspectiva mais conservadora do BofA para as vendas máximas do REACT, o único candidato a produto da ProKidney em desenvolvimento para o tratamento de doença renal crônica diabética. A revisão das perspectivas segue discussões recentes com especialistas em nefrologia que sugeriram mudanças no cenário competitivo.

O BofA agora projeta vendas máximas de US$ 900 milhões para o REACT, abaixo de sua estimativa anterior de US$ 1,8 bilhão, citando a necessidade de mais ajustes relacionados à segmentação que reduzem o mercado total endereçável. A firma mantém sua visão de que o REACT continua sendo um programa de alto risco com 40% de probabilidade de sucesso.

O banco de investimento expressou cautela sobre a capacidade da ProKidney de avançar materialmente no cronograma para os dados da Fase 3, atualmente esperados para o terceiro trimestre de 2027. O preço-alvo revisado do BofA é baseado em uma análise de fluxo de caixa descontado que reflete a previsão reduzida de vendas.

O BofA afirmou que o perfil de risco/recompensa para a ProKidney agora tende para o lado negativo, citando uma sobrecarga de financiamento e catalisadores limitados de inflexão de valor no curto prazo. Apesar dessas preocupações, os dados do InvestingPro indicam que a empresa mantém uma forte posição de liquidez com um índice de liquidez corrente de 11, e seu próximo relatório de ganhos está programado para 7 de agosto de 2025. Obtenha insights mais detalhados e 13 ProTips adicionais com o InvestingPro.

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