Booking Holdings recebe novo preço-alvo de US$6.500 do TD Cowen

Na sexta-feira, o TD Cowen reiterou a classificação de Compra para as ações da Booking Holdings (NASDAQ:BKNG) e aumentou o preço-alvo de US$6.300,00 para US$6.500,00. O analista da firma, Kevin Kopelman, destacou o forte desempenho da empresa, observando um aumento significativo de 13% nas reservas de pernoites. O crescimento foi observado em todas as regiões geográficas, incluindo Europa e Estados Unidos, com ambos superando 10% de aceleração. As tarifas diárias médias (ADRs) também melhoraram. Atualmente negociada a US$5.151,04, a empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 85,87% e demonstrou um sólido crescimento de receita de 11,11% nos últimos doze meses. A análise do InvestingPro revela 12 insights adicionais sobre a posição de mercado e potencial de crescimento da BKNG.

A Booking Holdings superou os concorrentes Airbnb (NASDAQ:ABNB) e Expedia (NASDAQ:EXPE) ao adicionar mais pernoites no ano fiscal de 2024 do que ambas as empresas combinadas, contribuindo com 78% do crescimento do EBIT do grupo para o AF24. Embora o crescimento trimestral tenha desacelerado, permanece acima das projeções da empresa para o AF24. Com um EBITDA de US$8,18 bilhões e capitalização de mercado de US$171,72 bilhões, os dados do InvestingPro mostram que a BKNG mantém uma forte pontuação de saúde financeira de 3,48 (classificada como "ÓTIMA"). Kopelman também observou que, embora o aumento da margem para o AF25 deva ser menor que 100 pontos base, ficando ligeiramente abaixo das expectativas devido ao reinvestimento, ainda está acima da base do AF24.

A empresa fortaleceu significativamente seu programa de retorno aos acionistas, adicionando US$20 bilhões à sua autorização de recompra, que agora totaliza US$27,7 bilhões. Além disso, a Booking Holdings aumentou seu dividendo em 10% para US$9,60 por trimestre para o AF24. O retorno total de capital previsto para o AF24 é de US$7,7 bilhões, equivalente a 97% do fluxo de caixa livre (FCF). As projeções para o AF25 sugerem retornos ainda maiores de US$9,2 bilhões, superando o FCF projetado em 105%. A robusta posição financeira da empresa é refletida em seu fluxo de caixa livre alavancado de US$7,89 bilhões e níveis moderados de dívida, conforme destacado no abrangente Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro.

Kopelman estima que o fluxo de caixa livre, menos a compensação de ações por ação, alcance US$251 no AF25 e US$292 no AF26. Com analistas prevendo um LPA de US$206,38 para o AF25 e as ações sendo negociadas a um índice P/L de 33,83, essa perspectiva financeira enfatiza a confiança da firma no crescimento contínuo e na lucratividade da Booking Holdings, bem como seu compromisso em retornar valor aos acionistas.

Em outras notícias recentes, a Booking Holdings tem visto uma série de ajustes de analistas após seus relatórios de resultados e atualizações de orientação. O RBC Capital Markets aumentou seu preço-alvo para US$5.900, citando a capacidade da empresa de consistentemente superar as expectativas e seu robusto conjunto de ferramentas de crescimento. O analista Brad Erickson destacou os fortes retornos de capital da empresa e o crescimento em reservas diretas e móveis. Da mesma forma, o Benchmark elevou seu preço-alvo para US$5.900, mantendo a classificação "Compra", e observou que a orientação da empresa atende ao limite superior das expectativas do mercado, apesar dos desafios. O analista Daniel Kurnos apontou que o foco estratégico da Booking Holdings no reinvestimento pode resultar em uma expansão conservadora da margem.

O BMO Capital Markets também elevou seu preço-alvo para US$5.900, com o analista Brian J. Pitz elogiando o crescimento da empresa em Reservas Brutas e Pernoites. Pitz enfatizou a expansão bem-sucedida em acomodações alternativas como uma força-chave do mercado. O Piper Sandler ajustou seu preço-alvo para US$5.120, mantendo a classificação Neutra, e observou os sólidos planos de alocação de capital da empresa. O Evercore ISI aumentou seu preço-alvo para US$5.500, com o analista Mark Mahaney reconhecendo o forte desempenho da Booking Holdings em mercados geográficos e verticais de viagem. Apesar de algumas orientações conservadoras devido aos impactos cambiais, a perspectiva geral para a Booking Holdings permanece positiva de acordo com esses desenvolvimentos recentes.

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