Broadcom mantém recomendação de compra após forte resultado no primeiro trimestre

Na sexta-feira, a CFRA manteve a recomendação de compra para a Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO), importante player do setor de Semicondutores e Equipamentos para Semicondutores com capitalização de mercado de $844 bilhões, após o sólido desempenho financeiro da empresa no primeiro trimestre. A Broadcom registrou aumento de 25% na receita do trimestre de janeiro, atingindo $14,92 bilhões, superando a projeção do analista de crescimento de 22%. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma impressionante margem bruta de 76,26%. Um importante contribuinte para esse sucesso foi a receita com inteligência artificial (IA), que aumentou 77% em relação ao ano anterior, chegando a $4,1 bilhões, superando a expectativa de aumento de 65%. Além disso, a receita com software de infraestrutura teve alta de 47% em relação ao ano anterior, atingindo $6,7 bilhões, graças à integração da VMware e superando as previsões de aumento de 41%.

O lucro por ação (LPA) não-GAAP da empresa também registrou impressionante alta de 45% para $1,60, superando a estimativa consensual de $1,51. O EBITDA ajustado representou 68% da receita, superando a previsão do analista de 66%. Embora as ações atualmente negociem a um índice P/L relativamente alto de 142,65, a análise do InvestingPro sugere forte potencial de crescimento futuro, com mais de 15 insights adicionais disponíveis para assinantes. Para o trimestre de abril, a Broadcom prevê receitas de $14,9 bilhões, representando um aumento de 19% em relação ao ano anterior e ligeiramente acima da estimativa consensual de $14,7 bilhões. A margem EBITDA ajustada esperada está alinhada com a previsão do analista em 66% da receita projetada.

Espera-se que o negócio de semicondutores para IA da Broadcom mantenha seu impulso no trimestre de abril, com receita projetada de IA de $4,4 bilhões, indicando crescimento de 40% em relação ao ano anterior. A CFRA acredita que a receita de semicondutores para IA tem potencial para melhorar significativamente o modelo de negócios da Broadcom nos próximos três anos. Além disso, espera-se que o segmento de software continue seu forte desempenho, especialmente considerando que já se passou um ano desde a conclusão da aquisição da VMware.

O analista também observou que a Broadcom manteve sua perspectiva de longo prazo sobre seu relacionamento com três grandes hyperscalers. Além disso, a empresa identificou quatro clientes profundamente envolvidos no desenvolvimento de chips de silício personalizados, que não estão incluídos em sua previsão de mercado endereçável (SAM) de $60 bilhões a $90 bilhões para o ano fiscal de 2027. Esse desenvolvimento sugere oportunidades adicionais de crescimento para a Broadcom além de suas projeções atuais de mercado. Com impressionante crescimento de receita de 40,3% nos últimos doze meses e taxa de crescimento de dividendos de 28,26%, a Broadcom demonstra forte momento. Para uma análise abrangente do potencial de crescimento e métricas de avaliação da Broadcom, acesse o Relatório de Pesquisa Pro completo disponível no InvestingPro, que cobre mais de 1.400 principais ações americanas com insights acionáveis.

Em outras notícias recentes, a Broadcom Inc reportou fortes resultados financeiros para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, com lucro por ação (LPA) de $1,60, superando a previsão de $1,51. A receita atingiu $14,92 bilhões, excedendo os $14,62 bilhões antecipados, marcando um aumento de 25% em relação ao ano anterior. A empresa também reportou crescimento significativo nas receitas de IA, que atingiram $4,1 bilhões, um aumento de 77% em relação ao ano anterior, e projetou receitas de IA de $4,4 bilhões para o segundo trimestre. A KeyBanc Capital Markets respondeu a esses resultados elevando seu preço-alvo para a Broadcom de $260 para $275, mantendo a classificação Overweight devido às robustas vendas de IA da empresa. Adicionalmente, a administração da Broadcom continua trabalhando com vários clientes hyperscale importantes, incluindo Google, Meta e ByteDance, e está envolvida com outras empresas como Apple e OpenAI para futuros projetos de IA. A Raymond James, no entanto, manteve a classificação Market Perform, citando a competição da Nvidia e potenciais riscos como controles de exportação. Apesar desses desafios, a Broadcom permanece otimista sobre seu negócio de ASIC personalizado para IA e a crescente demanda por infraestrutura de IA.

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