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Investing.com — Na quarta-feira, o analista da BTIG, Vincent Caintic, atualizou a perspectiva da empresa sobre a Capital One Financial (NYSE:COF), elevando significativamente o preço-alvo para US$ 264 do anterior US$ 208, enquanto reafirmou a classificação de Compra para as ações. O ajuste segue os resultados do primeiro trimestre de 2025 da empresa, que deixaram a BTIG incrementalmente positiva sobre os fundamentos da Capital One. De acordo com dados do InvestingPro, a Capital One atualmente negocia a um índice P/L de 14,7x e mantém uma pontuação BOA de saúde financeira, com métricas particularmente fortes de momentum e valor relativo.
Caintic observou a resposta contida do mercado à aprovação regulatória da fusão pendente da Capital One com a Discover (DFS), que recebeu uma classificação Neutra. Apesar da falta de reação imediata no preço das ações, o analista havia antecipado uma alta para pelo menos US$ 192 baseada apenas na aprovação. Esta projeção foi sustentada por uma expectativa de lucro por ação (LPA) ajustado de US$ 24 para 2026 e um múltiplo preço-lucro (P/L) de 8x. Mesmo com potenciais incertezas macroeconômicas reduzindo o LPA para US$ 22, Caintic sugeriu que as ações ainda seriam avaliadas em US$ 176 com o mesmo múltiplo. A análise de Valor Justo do InvestingPro sugere que a Capital One está atualmente subvalorizada, com alvos de analistas variando de US$ 160 a US$ 251.
O novo preço-alvo de US$ 264 é baseado em um múltiplo P/L de 12x aplicado aos lucros previstos para 2026, incluindo sinergias da fusão com a Discover. O analista acredita que a Capital One merece um múltiplo premium, embora ligeiramente inferior ao da American Express (AXP), que atualmente tem uma classificação de Venda com um preço-alvo de US$ 240. Com uma capitalização de mercado de US$ 64,9 bilhões e um histórico de 31 anos consecutivos de pagamentos de dividendos, a Capital One se estabeleceu como um player proeminente no setor de Finanças ao Consumidor.
O relatório também destacou as sinergias esperadas da fusão, sugerindo que poderia haver mais potencial de valorização do que inicialmente estimado à medida que a Capital One integra a rede da Discover em suas operações. No entanto, o cronograma para integração e o impacto dos ventos contrários macroeconômicos permanecem pontos-chave de discussão. Obtenha insights mais profundos sobre o potencial de fusão da Capital One e análise financeira abrangente com o InvestingPro em seu relatório de pesquisa exclusivo, parte de nossa cobertura de mais de 1.400 principais ações americanas.
A Capital One foi elogiada por seu desempenho em relação a outros credores de cartões de crédito e automóveis, demonstrando robusto crescimento ano a ano em gastos e empréstimos, bem como melhorias notáveis nas tendências de inadimplência. A empresa reportou crescimento de receita de 3,93% nos últimos doze meses, com receita total atingindo US$ 27,4 bilhões. A firma também abordou considerações estratégicas da Capital One, como a necessidade de manter seu relacionamento com a Visa (V) para serviços de rede de cartão de crédito para apoiar sua base de portadores de cartões com foco em viagens, dado que a Discover atualmente tem aceitação internacional limitada.
Em outras notícias recentes, a Capital One Financial Corporation reportou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, que ficaram abaixo das expectativas. A empresa anunciou lucro por ação (LPA) de US$ 3,45, abaixo dos US$ 3,69 previstos, enquanto a receita foi de US$ 10 bilhões, abaixo dos US$ 10,6 bilhões antecipados. Apesar dessas deficiências, as ações da Capital One viram um aumento nas negociações após o mercado, potencialmente devido ao otimismo dos investidores sobre sua direção estratégica, incluindo a próxima aquisição da Discover. Espera-se que a aquisição seja concluída em 18 de maio e é previsto que melhore a plataforma de banco de consumo da Capital One. Analistas observaram que a aquisição da Discover poderia criar sinergias e expandir o alcance da Capital One no banco de consumo. Adicionalmente, a Capital One tem investido em tecnologia e capacidades digitais para manter sua vantagem competitiva no mercado. A empresa também está focada em gerenciar despesas não relacionadas a juros, que diminuíram 5% em base ajustada, destacando esforços de gestão de custos. Olhando para o futuro, analistas de firmas como Goldman Sachs e KBW expressaram interesse nas estratégias da Capital One para resiliência em recessão e a integração da rede da Discover, sinalizando atenção contínua nos movimentos estratégicos da empresa.
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