BTIG eleva preço-alvo das ações da Protagonist para $73 e mantém recomendação de compra

Na segunda-feira, o analista Julian Harrison da BTIG aumentou o preço-alvo das ações da Protagonist Therapeutics (NASDAQ: PTGX) para $73, acima do alvo anterior de $67, mantendo a recomendação de compra. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma excelente pontuação de saúde financeira de 3,94, com alvos dos analistas variando entre $38 e $68. A revisão segue o anúncio dos resultados positivos do estudo VERIFY para o candidato a medicamento rusfertide da Protagonist.

O estudo VERIFY atingiu todos os objetivos, incluindo o endpoint secundário principal da taxa de flebotomia, que é o endpoint primário pré-especificado para as agências reguladoras europeias. Harrison observou que o rusfertide é o primeiro tratamento a demonstrar um benefício estatisticamente significativo prospectivo nos sintomas, potencialmente oferecendo uma vantagem significativa nas discussões com pagadores. A forte posição financeira da empresa é evidenciada pelo impressionante crescimento de receita de 624% nos últimos doze meses, com análise do InvestingPro mostrando mais caixa do que dívida em seu balanço.

Os resultados bem-sucedidos do estudo VERIFY devem facilitar o processo de submissão do Novo Pedido de Medicamento (NDA), que a administração prevê ocorrer no quarto trimestre de 2025. Além disso, os resultados positivos iniciaram um pagamento de marco de $25 milhões à Protagonist após a conclusão do relatório do estudo clínico.

A Protagonist Therapeutics também tem a opção de se retirar do acordo de compartilhamento de lucros com a Takeda (TAK) após o arquivamento do NDA. Se optarem por sair, a Protagonist poderá receber um pagamento de $400 milhões, até $950 milhões em marcos adicionais, incluindo $75 milhões após a aprovação do NDA, e royalties escalonados entre 14% e 29% sobre as vendas líquidas mundiais. Este acordo permite à Protagonist potencialmente colher benefícios financeiros substanciais do sucesso do rusfertide no tratamento da policitemia vera (PV).

Com a incerteza em torno do estudo VERIFY agora resolvida, espera-se que o foco mude para os próximos dados do ANTHEM-UC, previstos para ainda este mês. Harrison expressou anteriormente otimismo sobre o potencial de uma opção de tratamento oral ativa, segura e fácil de prescrever em doença inflamatória intestinal (DII), com o icotrokinra da Protagonist posicionado para atender a essa necessidade. Negociando a um índice P/L de 8,64, a ação mostra métricas de avaliação promissoras. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e potencial de crescimento da PTGX, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível no InvestingPro, que cobre mais de 1.400 ações americanas com análise especializada e inteligência acionável.

Em outras notícias recentes, a Protagonist Therapeutics tem sido o foco de várias atualizações de analistas após resultados positivos de seu estudo Fase III VERIFY para rusfertide, destinado ao tratamento da policitemia vera. A Truist Securities manteve a recomendação de compra com alvo de $60, destacando o alcance dos endpoints primários e secundários com alta significância estatística. A TD Cowen também reiterou a recomendação de compra e estabeleceu um alvo de $65, observando uma taxa de resposta ajustada por placebo de 44% no ensaio Fase III e um perfil de segurança limpo. O JPMorgan aumentou seu preço-alvo de $53 para $57, citando os fortes dados do ensaio com uma taxa de resposta de 77% dos pacientes, que excedeu suas expectativas. A H.C. Wainwright elevou seu preço-alvo para $54, enfatizando o significativo potencial de mercado para rusfertide, com estimativas de receita de pico de $1-2 bilhões.

A empresa planeja submeter um Novo Pedido de Medicamento (NDA) no segundo semestre de 2025, com a reavaliação da oportunidade potencial de mercado. Analistas de várias empresas expressaram confiança nas perspectivas comerciais do rusfertide, com especialistas estimando seu uso em 20-30% dos pacientes após o lançamento. A Protagonist Therapeutics também está trabalhando em colaboração com a Takeda, oferecendo opções de compartilhamento de lucros ou pagamentos de saída. As próximas reuniões médicas devem fornecer dados mais detalhados, que podem impactar ainda mais as decisões estratégicas e o posicionamento de mercado da empresa.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.