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Investing.com — Na quarta-feira, o analista da BTIG, Vincent Caintic, ajustou o preço-alvo para as ações da Lending Club (NYSE:LC), reduzindo-o de US$ 20,00 para US$ 14,00, enquanto manteve a recomendação de Compra para o papel. Atualmente negociada a US$ 11,01 com uma capitalização de mercado de US$ 1,25 bilhões, a análise do InvestingPro sugere que a ação está subvalorizada em relação ao seu Valor Justo. A revisão vem com uma recalibração das estimativas de lucro por ação (LPA) para os anos de 2025 e 2026, com a expectativa de apenas um crescimento trimestral marginal durante a maior parte deste período.
O relatório de Caintic indicou que o principal motivo para o ajuste é um aumento nos gastos trimestrais com marketing, que devem manter a receita líquida antes de provisões (PPNR) relativamente estável. Apesar das previsões reduzidas de LPA e do preço-alvo mais baixo, o analista reafirmou a recomendação de Compra, expressando confiança contínua no potencial da Lending Club de capturar participação de mercado do setor de cartões de crédito à medida que a subscrição geral do setor se aperta. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém lucratividade com um índice P/L de 24,47, embora esteja enfrentando alguns desafios de fluxo de caixa. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e o potencial de crescimento da Lending Club, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.
A perspectiva do analista para a Lending Club permanece positiva, citando a empresa como uma das principais histórias de crescimento dentro de sua área de cobertura. Enquanto os dados do InvestingPro indicam uma projeção de queda na receita para o ano atual, os custos de marketing mais altos previstos são vistos como um investimento estratégico para impulsionar um crescimento significativo nas originações. As projeções para originações mostram um aumento de 35% ano a ano em 2025, seguido por 22% em 2026 e 16% em 2027.
Caintic também projetou que, até 2027, o LPA da Lending Club poderia ser mais de três vezes superior aos números esperados para 2025 e 2026, assumindo que as despesas de marketing retornem às normas históricas. As estimativas de receita também são otimistas, com um crescimento de 19% ano a ano em 2025, acelerando para 30% em 2026 e 24% em 2027. Essas taxas de crescimento foram descritas como conservadoras pelo analista.
A justificativa de avaliação fornecida por Caintic para o novo preço-alvo de US$ 14,00 é baseada em um múltiplo de 11 vezes o LPA projetado para 2027 de US$ 1,24, o que pressupõe uma normalização das despesas para margens típicas. Além disso, o alvo reflete 1,2 vezes o valor contábil tangível (TBV) de 2025.
Em outras notícias recentes, a LendingClub Corp divulgou seus resultados financeiros para o primeiro trimestre de 2025, mostrando um robusto crescimento de receita de 20% ano a ano, atingindo US$ 218 milhões, o que superou os US$ 213,46 milhões previstos. No entanto, o lucro por ação (LPA) da empresa ficou ligeiramente abaixo das expectativas, reportando US$ 0,10 contra os US$ 0,11 antecipados. As originações de empréstimos também viram um aumento significativo, subindo 21% ano a ano para US$ 2 bilhões. Apesar do resultado abaixo do esperado, as iniciativas estratégicas da LendingClub, como a expansão dos canais de marketing e a otimização dos custos de financiamento de depósitos, continuam impulsionando o crescimento. A empresa também está focando em novas oportunidades de mercado, incluindo a entrada no mercado de seguros, como destacado pelo CFO Drew LeBen. Firmas de análise observaram esses desenvolvimentos, com algumas mantendo uma perspectiva cautelosa devido às incertezas macroeconômicas. Adicionalmente, a LendingClub adquiriu propriedade intelectual e talentos da Cushion, um aplicativo de inteligência de gastos com tecnologia de IA, para aprimorar sua experiência móvel. Esses desenvolvimentos recentes refletem os esforços contínuos da empresa para navegar pelos desafios enquanto capitaliza oportunidades de crescimento no setor financeiro.
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