Canaccord Genuity eleva preço-alvo das ações da Etsy para US$ 76 com melhora nas tendências de vendas

Investing.com - A Canaccord Genuity elevou seu preço-alvo para as ações da Etsy (NASDAQ:ETSY) para US$ 76,00, de US$ 68,00, na quarta-feira, mantendo a recomendação de Compra após os resultados do segundo trimestre da empresa, que superaram as expectativas dos analistas. Com as ações atualmente negociadas a US$ 65,86 e os dados do InvestingPro mostrando que 4 analistas revisaram os lucros para cima, a Etsy parece ligeiramente subvalorizada com base na análise de Valor Justo.

A plataforma de comércio eletrônico reportou números melhores do que o esperado para vendas brutas de mercadorias (GMS), receita e lucratividade no trimestre. A empresa, com capitalização de mercado de US$ 6,83 bilhões, manteve impressionantes margens de lucro bruto de 72,3%, demonstrando forte eficiência operacional. Enquanto o GMS consolidado caiu aproximadamente 5% em comparação ao ano anterior, o GMS excluindo a Reverb diminuiu apenas 2,6%, comparado a uma queda de 6,2% no primeiro trimestre, mostrando melhora sequencial.

A taxa de comissão da Etsy expandiu tanto em relação ao ano anterior quanto ao trimestre anterior, aumentando em 200 pontos-base e 70 pontos-base respectivamente, com o Etsy Ads sendo o maior contribuinte para esse crescimento. O Marketplace principal da Etsy viu tendências melhorarem ao longo do trimestre após um início mais fraco impactado pelo calendário da Páscoa. A análise do InvestingPro revela que a empresa mantém uma pontuação EXCELENTE em saúde financeira, com 12 insights exclusivos adicionais disponíveis para assinantes.

A empresa se beneficiou de um ambiente competitivo mais favorável, já que rivais como Temu e Shein reduziram seus gastos com publicidade nos EUA, permitindo que a Etsy capturasse uma participação maior de cliques nos mercados de anúncios do Google PLA. Iniciativas estratégicas também produziram resultados positivos, incluindo listagens otimizadas no Google Shopping e aumento do GMS proveniente de canais sociais pagos.

Para o terceiro trimestre, a Etsy forneceu orientação de GMS modestamente acima do consenso, projetando que o GMS excluindo a Reverb diminua 1,9% em relação ao ano anterior no ponto médio, enquanto a orientação da margem EBITDA ajustada ficou ligeiramente abaixo das expectativas, refletindo parcialmente o aumento de investimentos na Depop, que viu seu GMS crescer mais de 35% em relação ao ano anterior.

Em outras notícias recentes, a Etsy reportou seus resultados do 2º tri de 2025, apresentando um desempenho financeiro misto. A empresa superou as expectativas de receita com US$ 672,7 milhões, acima dos US$ 646,86 milhões previstos. No entanto, seu lucro por ação (LPA) ficou abaixo, registrando US$ 0,25 em comparação com os US$ 0,48 esperados. Apesar desses resultados mistos, a superação da receita da Etsy contribuiu para uma perspectiva positiva dos analistas. A BTIG elevou seu preço-alvo para a Etsy para US$ 72, de US$ 58, mantendo a recomendação de Compra. Essa atualização foi influenciada pela melhoria nas tendências de vendas brutas de mercadorias (GMS) ao longo do trimestre. A perspectiva da Etsy para o terceiro trimestre indica um crescimento sequencialmente melhor em relação ao ano anterior, mesmo em meio a condições desafiadoras de gastos do consumidor. Esses desenvolvimentos destacam a resiliência e adaptabilidade da Etsy no clima econômico atual.

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