Canaccord Genuity rebaixa ações da Bapcor para Hold devido a preocupações com avaliação

Publicado 25.08.2025, 02:02
Canaccord Genuity rebaixa ações da Bapcor para Hold devido a preocupações com avaliação

Investing.com - A Canaccord Genuity rebaixou a Bapcor Ltd. (ASX:BAP) de Compra para Hold na segunda-feira, mantendo um preço-alvo de AUD 4,15.

A empresa de pesquisa citou preocupações com a avaliação como o principal motivo para o rebaixamento, observando que o preço das ações se aproximou do seu nível-alvo, limitando o potencial de valorização adicional no curto prazo.

O preço-alvo de AUD 4,15 da Canaccord é baseado em uma abordagem de avaliação combinada, unindo metodologias de fluxo de caixa descontado (DCF), índice preço-lucro (PER) e soma das partes (SOTP).

A análise da empresa resultou em avaliações específicas de AUD 4,23 do seu modelo DCF usando um custo médio ponderado de capital de 8,9% e taxa de crescimento terminal de 2,5%, AUD 4,35 do seu cálculo SOTP baseado em múltiplos divisionais EV/EBITDA, e AUD 3,87 da sua avaliação PER usando 16,2x dos lucros estimados para o ano fiscal de 2026.

Embora a Canaccord tenha reconhecido que a Bapcor não está cara em relação à sua avaliação histórica, a empresa acredita que os investidores precisam ver "um caminho de retorno mais definitivo para sua recuperação" antes que as ações possam comandar um múltiplo mais alto.

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