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Investing.com - A Canaccord Genuity reduziu seu preço-alvo para as ações da Cybin Inc. (NYSE:CYBN) para US$ 70,00 de US$ 73,00 na terça-feira, mantendo a recomendação de Compra após os resultados do quarto trimestre fiscal de 2025 da empresa. Atualmente negociada a US$ 7,87, a ação permanece significativamente abaixo das metas dos analistas, que variam de US$ 25,02 a US$ 149,76. De acordo com a análise do InvestingPro, a empresa parece subvalorizada com base em sua avaliação de Valor Justo.
A firma de pesquisa atualizou seu modelo financeiro para a Cybin, mantendo uma probabilidade de 40% de aprovação do CYB003 como tratamento adjunto para Transtorno Depressivo Maior (TDM) com potencial lançamento no ano fiscal de 2029. As projeções de vendas não ajustadas de pico permanecem inalteradas em C$ 4,0 bilhões no ano fiscal de 2036.
A Canaccord aumentou suas estimativas de despesas com pesquisa e desenvolvimento para considerar a maior atividade de ensaios clínicos em torno do programa PARADIGM Fase 3 da Cybin. O modelo da firma agora inclui o financiamento conversível, observando que a Cybin sacou US$ 50 milhões dos até US$ 500 milhões disponíveis por meio de uma oferta de debêntures conversíveis. Os dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém um forte índice de liquidez corrente de 7,75, com ativos líquidos excedendo obrigações de curto prazo, embora esteja rapidamente consumindo caixa com fluxo de caixa livre negativo de US$ 71,77 milhões nos últimos doze meses.
A debênture conversível tem um prazo de pagamento de dois anos com juros pré-pagos de 5,5%. A Canaccord assume a conversão com um prêmio de 30% sobre o preço aproximado das ações em torno de 30 de junho de 2025, com conversão esperada no segundo semestre de 2026 com base em potenciais dados da Fase 2 para Transtorno de Ansiedade Generalizada (TAG). Com uma capitalização de mercado de US$ 181,27 milhões e mantendo mais caixa do que dívida, a empresa mantém uma posição financeira estável apesar de seu estágio de desenvolvimento. Desbloqueie insights financeiros mais detalhados e 8 ProTips adicionais com o InvestingPro.
O modelo da Canaccord continua a excluir indicações adicionais para o CYB003 e outros produtos do pipeline, como o CYB004, um DMT deuterado atualmente em ensaios de Fase 2 para TAG, onde a firma observa que a necessidade não atendida também é alta. A ação experimentou volatilidade recentemente, com um retorno de -12,56% na última semana, embora os analistas mantenham um forte consenso de compra com uma classificação de 1,14 (onde 1 é Compra Forte).
Em outras notícias recentes, a Cybin Inc. iniciou a dosagem de pacientes em seu programa PARADIGM Fase 3 do CYB003 para Transtorno Depressivo Maior, que inclui três estudos com uma inscrição esperada de aproximadamente 550 participantes. A empresa fez parceria com a Thermo Fisher Scientific para a fabricação do CYB003 nos EUA e expandiu seu programa de parceria de sites clínicos. O CYB003 da Cybin recebeu a Designação de Terapia Inovadora da FDA, potencialmente acelerando seu processo de revisão e desenvolvimento. A Lucid Capital Markets iniciou a cobertura da Cybin com recomendação de Compra, citando a abordagem inovadora da empresa para formulações de medicamentos psicodélicos e seu extenso portfólio de propriedade intelectual. A Cybin recebeu uma patente nos EUA para seu programa CYB004, projetado para tratar transtorno de ansiedade generalizada, com exclusividade esperada até 2040. A empresa está conduzindo um estudo de Fase 2 do CYB004, com conclusão prevista para meados de 2025. O CEO da Cybin, Doug Drysdale, observou a priorização da FDA para pesquisa de medicamentos psicodélicos, enfatizando o potencial para vias de aprovação aceleradas. A empresa continua a desenvolver seus programas clínicos, visando atender necessidades significativas não atendidas no tratamento da saúde mental.
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