MDNE3: Moura Dubeux bate consenso de receita e lucro no 2T25; rali continua?
A Cantor Fitzgerald rebaixou a Molina Healthcare (NYSE:MOH) de acima da média para Neutro na sexta-feira, reduzindo significativamente seu preço-alvo para US$ 210,00, de US$ 312,00 anteriormente. As ações, atualmente negociadas a US$ 158,22, caíram mais de 51% no último ano e estão próximas de sua mínima de 52 semanas de US$ 157,48. De acordo com dados do InvestingPro, as ações parecem sobrevendidas com base em indicadores técnicos.
O rebaixamento reflete preocupações sobre o desempenho futuro das margens da Molina, particularmente em seus negócios de Medicaid, segundo a nota de pesquisa da firma de investimentos.
O novo preço-alvo da Cantor Fitzgerald é baseado em um múltiplo de preço/lucro de 8,2x aplicado à estimativa de lucro por ação de US$ 25,64 para 2027.
A firma de investimentos identificou vários fatores de risco que podem impactar seu preço-alvo, incluindo potencial desempenho inferior nas margens do Medicaid ano a ano e mudanças políticas pendentes nos segmentos de Medicaid, Medicare e Marketplace.
Preocupações adicionais citadas no rebaixamento incluem a capacidade da Molina de atingir metas de crescimento e margem enquanto implementa aumentos de preços nas ofertas de Medicare e Health Insurance Exchange, bem como incertezas no ambiente de taxas do Medicaid.
Em outras notícias recentes, a Molina Healthcare divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2025, que ficaram abaixo das expectativas dos analistas devido ao aumento dos custos médicos impactando a lucratividade. A empresa registrou lucro ajustado de US$ 5,48 por ação, abaixo do consenso dos analistas de US$ 5,82. Apesar dessa queda nos lucros, a receita da Molina Healthcare aumentou 15% ano a ano para US$ 11,43 bilhões, superando os US$ 10,94 bilhões previstos. O índice de assistência médica da empresa, um indicador-chave dos custos médicos em relação à receita de prêmios, piorou para 90,4% em comparação com 88,6% no ano anterior.
Além disso, a Molina Healthcare revisou suas projeções para o ano inteiro para baixo, refletindo a pressão do aumento dos custos médicos. A Cantor Fitzgerald manteve sua classificação acima da média para a Molina Healthcare, com um preço-alvo de US$ 312,00, apesar da revisão das projeções da empresa para 2025. A firma observou que as projeções reduzidas são mais realistas em comparação com o anúncio preliminar de julho. Foram levantadas preocupações sobre a clareza da comunicação da administração e possíveis implicações para o negócio de Health Insurance Exchange.
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