CFRA rebaixa classificação das ações da Dollar General para venda, preço-alvo para US$ 75

Investing.com — Na quinta-feira, analistas da CFRA rebaixaram as ações da Dollar General de Manter para Vender, ajustando o preço-alvo para US$ 75, abaixo dos US$ 83 anteriores. O rebaixamento reflete preocupações sobre a vulnerabilidade da Dollar General em um ambiente econômico enfraquecido, afetando particularmente sua base principal de clientes de famílias de baixa renda e renda fixa. A CFRA prevê que as vendas em mesmas lojas da Dollar General ficarão atrás das de seus concorrentes este ano. De acordo com dados do InvestingPro, 18 analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para baixo, embora as ações tenham mostrado resiliência com um ganho de 19,55% no acumulado do ano.

O novo preço-alvo é baseado em um múltiplo de 14 vezes a estimativa revisada do lucro por ação do ano fiscal de janeiro de 2026 da CFRA de US$ 5,34, uma redução em relação à estimativa anterior de US$ 5,50. Além disso, a previsão de LPA para o ano fiscal de janeiro de 2027 foi reduzida para US$ 5,99, de US$ 6,38. Este ajuste é feito considerando o múltiplo médio histórico de longo prazo do varejista de 19 vezes, enquanto as ações atualmente são negociadas a um índice P/L de 18,15x. Com base na análise de Valor Justo do InvestingPro, a Dollar General parece estar avaliada adequadamente ao seu preço atual de US$ 93,06.

Os analistas da CFRA acreditam que a Dollar General enfrentará desafios para manter sua participação de mercado, particularmente contra o Walmart, que deve continuar ganhando terreno devido à sua eficaz estratégia de flywheel que permite maior reinvestimento em seus negócios. Para permanecer competitiva, a Dollar General pode ter que reduzir as margens para financiar investimentos em preços, salários e manutenção de lojas.

Outros riscos para as perspectivas financeiras da Dollar General incluem potenciais pressões de custos de tarifas e a possibilidade de cortes em programas governamentais de benefícios, como o Programa de Assistência Nutricional Suplementar (SNAP). Embora a Dollar General possa estar menos exposta aos impactos tarifários em comparação com a Dollar Tree, devido ao seu maior sortimento de produtos consumíveis que representam 82% das vendas, ainda há necessidade de reinvestimento estratégico em preços para competir com supercenters e lojas de clube.

Em outras notícias recentes, a Dollar General Corporation (NYSE:DG) tem sido o foco de várias atualizações de analistas e mudanças de classificação de crédito. A Melius Research elevou a classificação das ações da Dollar General de Manter para Comprar, estabelecendo um novo preço-alvo de US$ 110, refletindo uma perspectiva positiva sobre a atual avaliação da empresa. Enquanto isso, a Moody’s Ratings rebaixou as notas seniores não garantidas da empresa para Baa3 de Baa2, citando diminuição da cobertura de juros e margens operacionais enfraquecidas. A Piper Sandler elevou seu preço-alvo para a Dollar General para US$ 81, mantendo uma classificação Neutra, e destacou a estratégia da empresa para um crescimento anual de 10% no lucro por ação até 2026.

O Bernstein SocGen Group aumentou seu preço-alvo para US$ 95, mantendo uma classificação de Superar, e observou a confiança da Dollar General em sua estratégia de recuperação. O KeyBanc manteve uma classificação de Peso do Setor, reconhecendo que o desempenho financeiro recente da Dollar General superou ligeiramente as expectativas, apesar dos desafios do mercado. A empresa pausou a recompra de ações para se concentrar na redução da dívida, com planos para melhorar a eficiência operacional e diversificar seu mix de produtos. A administração da Dollar General delineou uma estrutura financeira de longo prazo antecipando uma recuperação nas margens operacionais e um crescimento significativo do LPA a partir de 2026. Esses desenvolvimentos indicam uma perspectiva cautelosamente otimista dos analistas, apesar dos desafios contínuos no setor de varejo.

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