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Na terça-feira, o analista da CFRA Garrett Nelson revisou o preço-alvo das ações da Pepsico , listadas na (NASDAQ:PEP), para 175 USD, ante os 190 USD anteriores, mantendo a recomendação de Compra. O ajuste ocorre após a Pepsico divulgar seus resultados do quarto trimestre, com um lucro por ação ajustado de 1,96 USD, um aumento de 10% em relação aos 1,78 USD no mesmo trimestre do ano anterior e 0,02 USD acima da estimativa do consenso. Atualmente negociada a 150,27 USD, próximo à mínima de 52 semanas, a ação mantém impressionantes margens brutas de 54,88%. A análise do InvestingPro revela 12 insights adicionais importantes sobre a saúde financeira e posição de mercado da PEP.
O resultado acima das expectativas foi atribuído a margens mais fortes do que o esperado, apesar de uma ligeira queda de 0,2% na receita líquida para 27,78 bilhões USD, ficando 110 milhões USD abaixo do consenso. Também foi observada a diminuição de 1% no volume de Alimentos Convenientes e um desempenho estável em Bebidas. No entanto, a margem bruta da Pepsico superou as expectativas, contraindo apenas 40 pontos base para 52,6%, o que foi 50 pontos base melhor do que o consenso havia previsto. Com uma capitalização de mercado de 208,56 bilhões USD e um sólido rendimento de dividendos de 3,61%, a PEP continua sendo uma empresa proeminente no setor de Bebidas.
Diante das recentes divulgações financeiras, Nelson ajustou a estimativa do lucro por ação ajustado para 2025 em baixa de 0,25 USD para 8,50 USD e introduziu uma estimativa de 9,00 USD para 2026. O preço-alvo é baseado em um P/L futuro de 19,4x para 2026, que representa um desconto em relação à média de cinco anos do P/L futuro da Pepsico de 24,0x.
A Pepsico também forneceu orientação para o ano completo, esperando um aumento de baixo dígito único no lucro por ação ajustado em relação aos ganhos de 8,16 USD em 2024. Esta previsão está ligeiramente abaixo do consenso atual de 8,53 USD, implicando um crescimento ano a ano de 4,5%. No entanto, Nelson destacou o histórico consistente da Pepsico de orientações conservadoras seguidas por superação, com a empresa tendo perdido as expectativas de lucro por ação apenas uma vez desde 2008.
Apesar de enfrentar ventos contrários do setor, Nelson mantém a recomendação de Compra para as ações da Pepsico, vendo valor nos níveis atuais após a recente queda das ações. Esta visão está alinhada com a análise de Valor Justo do InvestingPro, que sugere que a ação está atualmente subvalorizada. A impressionante sequência de 52 anos de aumentos consecutivos de dividendos e fortes fluxos de caixa da empresa fortalecem ainda mais a confiança de Nelson na estratégia financeira da Pepsico e sua capacidade de continuar entregando valor aos acionistas em meio aos desafios do mercado.
Em outras notícias recentes, a Pepsico tem sido o foco de várias notas e desenvolvimentos de analistas. Apesar de uma perspectiva mais suave para 2025, o Citi manteve a recomendação de Compra para as ações da Pepsico com um preço-alvo de 195,00 USD. O lucro por ação do quarto trimestre da Pepsico foi de 1,96 USD, superando as expectativas dos analistas. No entanto, a orientação inicial da empresa para 2025 ficou abaixo de seu algoritmo de crescimento de longo prazo.
Por outro lado, a Piper Sandler manteve a classificação Overweight para as ações da Pepsico com um preço-alvo estável de 171,00 USD, focando no potencial de recuperação da empresa em 2025, particularmente através de sua marca Doritos. Além disso, a Evercore ISI ajustou sua perspectiva sobre as ações da Pepsico, reduzindo o preço-alvo de 180 USD para 160 USD enquanto mantém a classificação In Line, citando desafios no mercado americano e potencial impacto das políticas de saúde.
Enquanto isso, o UBS reiterou sua recomendação de Compra para as ações da Pepsico com um preço-alvo estável de 175,00 USD, apesar do sentimento moderado dos investidores. Por último, a Comissão Federal de Comércio dos EUA (FTC) recentemente entrou com uma ação contra a PepsiCo Inc sob uma lei raramente usada dos anos 1930 conhecida como Lei Robinson-Patman. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes relacionados à Pepsico.
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