Queda de alimentos acelera e IPCA sobe menos que o esperado em julho apesar de energia elétrica
Investing.com - O analista do Citi, Chris Montagu, alertou que o posicionamento do Nasdaq está atingindo níveis esticados, o que poderia aumentar os riscos de realização de lucros no curto prazo para o índice de tecnologia. Isso ocorre enquanto o S&P 500, acompanhado pelo SPY, negocia apenas 1% abaixo de sua máxima de 52 semanas de US$ 626,28, com um robusto retorno de 14,15% no último ano.
A análise destaca o contínuo impulso de alta para as ações americanas liderado pelo Nasdaq, com atividade semanal mostrando movimento quase exclusivamente unilateral dominado por novos fluxos de risco. Essa tendência de posicionamento levanta preocupações sobre potencial vulnerabilidade do mercado. Dados do InvestingPro revelam o forte impulso do S&P 500, com retorno de 7,34% no ano até o momento e uma impressionante Pontuação de Saúde Financeira de 2,75 (BOA).
Na Europa, o posicionamento continua a pairar em torno de níveis neutros, com investidores reduzindo exposição ao DAX e FTSE 100. O FTSE 100 tem visto cortes de posicionamento por quatro semanas consecutivas, enquanto os Bancos europeus mantêm níveis um tanto otimistas.
Os mercados asiáticos mostram tendências variadas de posicionamento, com o China A50 experimentando o maior aumento semanal nos níveis de posicionamento em comparação com todos os índices acompanhados pelo Citi. O KOSPI da Coreia do Sul lidera o impulso de alta na Ásia junto com o China A50.
Os riscos de realização de lucros permanecem particularmente elevados para o KOSPI, já que seu posicionamento está esticado em uma base trimestral, de acordo com a análise do Citi.
Em outras notícias recentes, o Citi previu um aumento na taxa de desemprego para 4,4% no próximo relatório de empregos de junho, com expectativa de desaceleração no crescimento de empregos para 85.000. Este desenvolvimento indica um mercado de trabalho em desaceleração, o que o Citi acredita que poderia levar o Federal Reserve a retomar o corte nas taxas de juros em setembro. No mercado de ETFs, o Delta One Desk do JPMorgan relatou uma estabilização nos ETFs de ações com entradas de US$ 17,4 bilhões, enquanto ETFs de Ouro experimentaram saídas significativas de aproximadamente US$ 2,2 bilhões. Enquanto isso, o Goldman Sachs ajustou sua perspectiva econômica para 2025, elevando sua previsão de crescimento para o quarto trimestre para 1% e reduzindo a probabilidade de uma recessão para 35%.
O JPMorgan observou um declínio na produtividade dos EUA no primeiro trimestre, o que contribuiu para uma queda de 0,3% no PIB. Apesar disso, a compensação por hora aumentou, levando a um aumento nos custos unitários de trabalho. A Evercore ISI destacou a resiliência da economia americana, com números de folha de pagamento de abril superando as expectativas e empresas do S&P 500 relatando ganhos sólidos. No entanto, incertezas na política comercial continuam a afetar as perspectivas econômicas, com potenciais aumentos de preços e orientações financeiras retiradas por empresas. Preocupações com inflação estão aumentando, com o núcleo do PCE subindo a uma taxa anualizada de 3,5% no primeiro trimestre.
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