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Investing.com — Na sexta-feira, o analista do Citi, Atif Malik, aumentou o preço-alvo das ações da Applied Materials (NASDAQ:AMAT) para US$ 190 de US$ 170, mantendo a recomendação de Compra para o papel. A fabricante de equipamentos para semicondutores, com valor de mercado de US$ 142 bilhões e atualmente negociada a US$ 174,75, tem mostrado forte impulso com um retorno de 12,3% na última semana.
O ajuste de Malik segue o recente relatório financeiro da Applied Materials, que mostrou números de receita para abril e julho amplamente alinhados com as expectativas de Wall Street. A empresa também reportou lucro por ação (LPA) 3% e 2% acima do previsto, apoiado por uma favorável combinação de produtos e margem bruta de display de 48,1%. De acordo com InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação "BOA" na saúde financeira geral, com marcas particularmente fortes em métricas de lucratividade.
Para o trimestre de julho, a Applied Materials prevê um aumento ano a ano na receita de fundição e lógica (F/L) de ponta, que deve contrabalançar áreas mais fracas como ICAPS. A empresa também projeta receita estável de DRAM, impulsionada por DRAM avançado, após um declínio nos dois primeiros trimestres fiscais. Adicionalmente, prevê-se crescimento em NAND devido a atualizações, com tendência a persistir. A forte posição de mercado da empresa se reflete em seu impressionante retorno sobre o patrimônio de 36% e retorno sobre o capital investido de 29%.
As orientações da Applied Materials sugerem uma leve queda de 1% trimestre a trimestre no terceiro trimestre para sua divisão Applied Global Services (AGS). Isso se deve ao crescimento nos serviços principais, que será parcialmente compensado pela fraqueza no segmento chinês de 200mm. No entanto, a administração prevê que os serviços principais cresçam a uma taxa de baixo dois dígitos, com expectativa de expansão do segmento AGS total até 2025. Projeta-se que a China represente aproximadamente 25% da receita total de semicondutores e AGS da empresa.
Malik atualizou as estimativas de lucro por ação para os anos calendários de 2025 e 2026 para US$ 9,14 e US$ 9,95, respectivamente, e estabeleceu o novo preço-alvo com base em um múltiplo consistente de 19 vezes preço/lucro (P/L) aplicado à estimativa revisada de LPA para o ano calendário de 2026. A recomendação de Compra foi mantida, refletindo a perspectiva positiva contínua do Citi sobre as ações da Applied Materials.
Em outras notícias recentes, a Applied Materials reportou receita para o trimestre de abril que atendeu às expectativas, com margens brutas melhoradas e um lucro por ação (LPA) ligeiramente superior. A empresa também forneceu uma perspectiva para o trimestre de julho alinhada com as estimativas de consenso, prevendo um LPA um pouco mais alto. Analistas da JPMorgan, Evercore ISI, Raymond James e BofA Securities fizeram ajustes em seus preços-alvo para a Applied Materials, refletindo vários fatores como condições de mercado e desempenho financeiro.
A JPMorgan reduziu seu alvo para US$ 210, mantendo uma classificação acima da média, enquanto a Evercore ISI baixou seu alvo para US$ 209, mantendo uma classificação de Superar. A Raymond James ajustou seu alvo para US$ 200, também mantendo uma classificação de Superar, e a BofA Securities aumentou seu alvo para US$ 190, reafirmando uma recomendação de Compra. Enquanto isso, o Morgan Stanley cortou seu preço-alvo para US$ 162, mantendo uma classificação Abaixo da Média, observando que o desempenho da Applied Materials se alinhou de perto com suas projeções.
Os analistas destacaram a exposição da Applied Materials a áreas críticas de crescimento como DRAM avançado, HBM e novas tecnologias como 2nm gate all around, que devem impulsionar o desempenho futuro. Apesar dos desafios no segmento ICAPS e restrições de exportação, a Applied Materials permanece focada em tendências seculares importantes e execução eficiente de margens.
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