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Na segunda-feira, o Citi aumentou o preço-alvo das ações da Full Truck Alliance Co. Ltd. (NYSE:YMM) para 15,00$, acima dos 13,00$ anteriores, mantendo a classificação de Compra.
A firma baseia sua decisão em vários fatores que sinalizam potencial para a reavaliação da empresa. Estes incluem uma perspectiva positiva para o quarto trimestre de 2024 e o ano completo de 2025, impulsionada por múltiplos fatores que apoiam o crescimento da receita, particularmente através de taxas de comissão melhoradas.
O analista destacou a capacidade da Full Truck Alliance de manter um crescimento robusto no volume de pedidos, apesar dos desafios econômicos mais amplos. Espera-se que essa resiliência resulte em um crescimento ano a ano ligeiramente acima de 20% para o quarto trimestre de 2024. Além disso, prevê-se que a empresa se beneficie de políticas governamentais, dado seu envolvimento em setores-chave como materiais de construção, alimentos e bebidas, e agricultura.
O otimismo do Citi se estende aos impulsionadores de receita da empresa, esperando um aumento mais agressivo nas taxas de comissão a partir de 2025. À luz desses fatores, a firma revisou suas estimativas de lucros para a Full Truck Alliance para cima em 0% para 2024, e 2% para 2025 e 2026. O preço-alvo revisado também reflete um aumento no índice preço-lucro (P/L) alvo para 22 vezes, em comparação com as 20 vezes anteriores, sugerindo confiança na trajetória de crescimento da empresa e na visibilidade dos lucros.
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