Calendário Econômico: Fiscal, contas externas do Brasil, inflação nos EUA e Nvidia
Na quinta-feira, analistas do Citi aumentaram o preço-alvo para as ações da NVIDIA (NASDAQ:NVDA) para US$ 180, acima dos US$ 150 anteriores, mantendo a recomendação de Compra. O ajuste ocorreu após a NVIDIA anunciar resultados do trimestre de abril alinhados com as previsões e vendas do trimestre de julho atingindo aproximadamente US$ 45 bilhões, cerca de US$ 1 bilhão acima das estimativas preliminares do Citi. Este desempenho permitiu à empresa navegar efetivamente pelo desafiador período de transição relacionado à proibição do H20 na China. Dados do InvestingPro mostram que a NVIDIA mantém excelente saúde financeira com uma pontuação Piotroski perfeita de 9, embora análises atuais sugiram que a ação esteja ligeiramente sobrevalorizada nos níveis atuais.
A linha de produtos Blackwell da NVIDIA registrou vendas de US$ 24 bilhões, superando os US$ 20 bilhões previstos, e a administração reiterou sua meta de margens brutas em meados dos 70%. Esta confiança baseia-se na melhoria da rentabilidade do Blackwell e na ausência de impactos significativos de tarifas. A empresa já demonstrou forte execução com margens brutas atuais de 75% e impressionante crescimento de receita de 114% nos últimos doze meses. Com expectativa de expansão das margens brutas até o trimestre de janeiro, analistas do Citi acreditam que as ações da NVIDIA estão prontas para sair do movimento limitado observado desde meados do ano passado e potencialmente atingir uma nova máxima de 52 semanas.
O próximo Citi Silicon Valley Bus Tour, programado para a próxima semana, e o evento GTC Paris de 11 a 12 de junho são vistos como potenciais catalisadores positivos para as ações da NVIDIA. Durante estes eventos, são esperados anúncios relacionados à IA soberana na Europa. A NVIDIA também discutiu sua visão para fábricas de IA, que poderiam representar uma oportunidade de data center de aproximadamente US$ 50 bilhões para cada gigawatt de capacidade.
O Citi ajustou suas previsões de LPA para a NVIDIA para os anos fiscais de 2026, 2027 e 2028. As revisões refletem crescimento estável para o ano fiscal de 2026, um aumento de 9% para 2027 e um crescimento de 5% para 2028, todos atribuídos a margens brutas mais altas. Consequentemente, o preço-alvo foi elevado para US$ 180, com base em um consistente índice P/L de 30x. Os analistas da firma reiteraram sua recomendação de Compra para as ações da NVIDIA, sinalizando confiança na trajetória financeira e posição de mercado da empresa.
Em outras notícias recentes, a NVIDIA reportou resultados financeiros robustos, com receitas do primeiro e segundo trimestres fiscais de US$ 44 bilhões e US$ 45 bilhões, respectivamente. Estes números estão alinhados com as estimativas do Deutsche Bank, apesar dos desafios na China afetando receita e margens brutas. O Deutsche Bank elevou o preço-alvo das ações da NVIDIA para US$ 145, mantendo a recomendação de Manter, enquanto a Bernstein reiterou a classificação de Superar com um alvo de US$ 185, destacando potencial de valorização se a empresa navegar com sucesso pelas restrições atuais. A Summit Insights elevou a NVIDIA de Manter para Comprar, citando confiança nos gastos de capital em datacenters beneficiando os negócios de GPU de IA e redes de datacenter da NVIDIA.
A TD Cowen elevou seu preço-alvo para a NVIDIA para US$ 175, reafirmando a recomendação de Compra, observando que as preocupações sobre o desempenho em escala de rack estão diminuindo. A Jefferies manteve a recomendação de Compra com um alvo de US$ 185, enfatizando a resolução de problemas de estoque e o aumento das implantações de NVLink. A administração da NVIDIA tem sido transparente sobre os desafios impostos pelos ventos regulatórios contrários na China, e os analistas reconheceram esta abordagem. A empresa continua focada em atender às crescentes demandas por poder computacional, com compromissos significativos dos principais provedores de serviços em nuvem e crescimento na receita de redes.
No geral, os desenvolvimentos recentes da NVIDIA refletem uma mistura de desafios e oportunidades, com analistas expressando níveis variados de confiança na capacidade da empresa de navegar pelo cenário atual.
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