Citi eleva preço-alvo das ações da Targa Resources para $227

Na segunda-feira, analistas do Citi aumentaram o preço-alvo das ações da Targa Resources (NYSE:TRGP), elevando-o de $218,00 para $227,00, mantendo a recomendação de Compra. O ajuste reflete o rápido desenvolvimento de infraestrutura da empresa e os benefícios de uma recente transação financeira. A ação, atualmente negociada a $200,36, demonstrou notável momentum com retorno de 110,71% no último ano. A análise do InvestingPro sugere que a ação está sendo negociada acima do seu Valor Justo, embora ofereça 12 insights importantes para investidores que buscam análise mais profunda.

A Targa Resources, com sua substancial capitalização de mercado de $43,89 bilhões, anunciou recentemente uma série de novas iniciativas de crescimento que estão progredindo mais rapidamente que o esperado. Estas incluem um novo oleoduto intra-bacia, a construção do Frac 12 e uma expansão de suas capacidades de exportação de GLP. Além disso, a empresa está considerando um oleoduto de longa distância e planeja adicionar mais capacidade de processamento até 2027. Com receita anual de $16,38 bilhões, essas expansões podem impactar significativamente a posição de mercado da empresa.

Os analistas observaram que este aumento no investimento de capital deve impulsionar um crescimento de pelo menos dois dígitos no EBITDA nos próximos dois anos. Embora a Targa Resources possa não atingir sua meta de retorno de capital de 40-50% em 2025, os analistas esperam que a empresa consiga retornar pelo menos 40% de capital através de dividendos e recompra de ações até 2026.

A análise do Citi sugere que a Targa Resources está posicionada como uma das empresas de crescimento mais rápido que eles cobrem. A firma projeta uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) do EBITDA de 10% em 5 anos e um CAGR do lucro por ação de 18%, impulsionado pelo impacto das recompras de ações.

Em outras notícias recentes, a Targa Resources reportou receita de $4,41 bilhões no quarto trimestre de 2024, ligeiramente abaixo da estimativa dos analistas de $4,42 bilhões. Apesar disso, a empresa alcançou EBITDA ajustado recorde para o trimestre, impulsionado pelo forte crescimento de volume em suas operações no Permian. O lucro líquido do trimestre subiu para $351,0 milhões, de $299,6 milhões no ano anterior, com o EBITDA ajustado aumentando 17% ano a ano para $1,12 bilhão. Para 2025, a Targa espera que o EBITDA ajustado fique entre $4,65 bilhões e $4,85 bilhões, indicando um crescimento de 15% no ponto médio em comparação com 2024.

Além dos resultados financeiros, a Targa Resources anunciou a nomeação de Jennifer R. Kneale como Presidente, efetiva a partir de 1º de março de 2025. A empresa não divulgou alterações em sua remuneração ou as implicações estratégicas de seu novo cargo. Enquanto isso, a CFRA elevou o preço-alvo da Targa para $208, mantendo a classificação Manter, enquanto a Stifel aumentou seu alvo para $229, mantendo a recomendação de Compra. A Mizuho também elevou seu alvo para $226, com classificação Superar, refletindo confiança nas perspectivas de crescimento da Targa na Bacia do Permian.

Os analistas da Stifel observaram que os gastos de capital mais altos que o esperado da Targa geraram preocupações entre investidores, mas veem esses gastos como uma resposta aos níveis elevados de produção. Eles acreditam que isso impulsionará o fluxo de caixa de longo prazo e apoiará a estratégia financeira da empresa. A análise da Mizuho destacou o forte desempenho e potencial de crescimento da Targa, particularmente na região do Permian, que contribuiu para sua perspectiva positiva.

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