Na quarta-feira, o Citi iniciou a cobertura da Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ:REGN), começando com uma classificação Neutra e estabelecendo um preço-alvo de 895,00 USD. A ação segue um período de desempenho inferior das ações da Regeneron, que sofreram uma queda de 30% desde o final de agosto, em comparação com uma queda de 1% no Nasdaq Biotechnology Index no mesmo período.
O analista do Citi atribuiu o desempenho inferior das ações às preocupações com a potencial erosão da participação de mercado devido à entrada de biossimilares, como o Pavblu da Amgen, e à concorrência contínua de produtos de marca nos mercados de degeneração macular relacionada à idade úmida (wAMD) e edema macular diabético (DME), notadamente o Vabysmo da Roche. Esses fatores podem acelerar a perda de participação de mercado do Eylea da Regeneron, com projeções indicando uma erosão combinada de 5% para o Eylea de 2024 a 2029, em comparação com um consenso de 4%.
Apesar dos desafios de curto prazo, o Citi vê uma perspectiva de longo prazo mais positiva para a Regeneron, particularmente no segmento de inflamação e imunologia (I&I) com medicamentos como Dupixent e Itipekimab, bem como em oncologia com Libtayo. Espera-se que esses produtos contribuam para um crescimento significativo, com previsões de que Dupixent e Libtayo superem as estimativas de consenso durante o período de 2024-2029.
O pipeline da Regeneron inclui múltiplos tratamentos potenciais em oncologia, oftalmologia e obesidade que provavelmente manterão o interesse dos investidores. As perspectivas de longo prazo da empresa parecem promissoras, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) projetada de 5 anos de 7% na receita e 10% no lucro por ação não-GAAP, o que é notavelmente diferenciado dos pares.
O analista do Citi concluiu que, embora o potencial de crescimento de longo prazo seja evidente, a incerteza atual em torno da posição de mercado do Eylea justifica uma postura cautelosa, apoiando a classificação Neutra e o preço-alvo de 895 USD.
Insights do InvestingPro
Dados e dicas recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise do Citi sobre a Regeneron Pharmaceuticals. Apesar do recente desempenho inferior das ações mencionado no artigo, os dados do InvestingPro mostram que a Regeneron mantém uma forte posição financeira com uma capitalização de mercado de 86,61 bilhões USD. O índice P/L da empresa de 18,7 sugere uma avaliação razoável em relação aos seus ganhos, especialmente considerando sua posição como um player proeminente na indústria de biotecnologia.
As dicas do InvestingPro destacam que a administração da Regeneron tem comprado agressivamente ações de volta, o que pode ser visto como um voto de confiança nas perspectivas futuras da empresa. Isso se alinha com a menção do artigo sobre perspectivas promissoras de longo prazo nos segmentos de inflamação, imunologia e oncologia. Além disso, a dica indicando que a Regeneron opera com um nível moderado de dívida apoia a estabilidade financeira da empresa enquanto ela navega pelos desafios de curto prazo no mercado do Eylea.
Vale ressaltar que, embora as ações tenham enfrentado pressões recentes, os dados do InvestingPro mostram um forte retorno nos últimos cinco anos, sugerindo resiliência diante das flutuações do mercado. Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a Regeneron Pharmaceuticals, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.