Na quinta-feira, a Mizuho ajustou suas expectativas para a Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE), atualmente negociada a 549,93 USD com uma capitalização de mercado de 241,82 bilhões USD, estabelecendo um novo preço-alvo de 620 USD, abaixo dos 640 USD anteriores, enquanto reafirma a classificação de Outperform para a ação.
De acordo com a análise do InvestingPro, a Adobe está atualmente sendo negociada ligeiramente abaixo do seu Valor Justo. Essa mudança ocorre após a Adobe reportar os resultados do quarto trimestre, que incluíram uma Receita Recorrente Anual (ARR) de Mídia Digital nova líquida de 578 milhões USD, superando a orientação da administração de 550 milhões USD. Embora o número tenha superado a orientação, ficou ligeiramente abaixo do que os investidores haviam antecipado.
A receita total da Adobe para o trimestre foi de 5,61 bilhões USD, o que notavelmente excedeu a estimativa da Street de 5,37 bilhões USD. A empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 88,66% e alcançou um crescimento de receita de 10,91% nos últimos doze meses.
A empresa também forneceu uma previsão conservadora para o ano fiscal de 2025, projetando um crescimento de 11% na ARR de Mídia Digital. No entanto, a orientação de receita para o ano inteiro foi menor do que o esperado, o que contribuiu para o ajuste do preço-alvo pela Mizuho.
Apesar dos desafios enfrentados ao longo do ano fiscal de 2024, a Mizuho expressou confiança no potencial da Adobe de capitalizar suas inovações em IA Generativa. A firma antecipa que a Adobe verá um aumento saudável em sua orientação de ARR e receita para o ano fiscal de 2025 à medida que o ano avança.
A avaliação da Adobe, baseada no Fluxo de Caixa Livre (FCF) esperado para o ano calendário de 2026, permanece atrativa para a Mizuho, atualmente em aproximadamente 20 vezes o FCF previsto. A Adobe continua sendo uma das principais escolhas de ações da Mizuho para os próximos 12 meses, mesmo com a ligeira redução no preço-alvo. Descubra insights mais abrangentes e 14 ProTips adicionais sobre a Adobe com o InvestingPro, incluindo pontuações detalhadas de saúde financeira e análise de especialistas em nosso Relatório de Pesquisa Pro exclusivo.
Em outras notícias recentes, a Adobe Inc. viu sua classificação de ações rebaixada de Compra para Manter pela TD Cowen, que também reduziu o preço-alvo para 550 USD dos 625 USD anteriores. A Bernstein seguiu o exemplo, ajustando seu preço-alvo para a Adobe para 587 USD de 644 USD, mantendo a classificação de Outperform.
A KeyBanc reafirmou sua classificação de Underweight para a Adobe com um preço-alvo de 450 USD, expressando preocupações sobre a orientação da Adobe para 2025 e um declínio no crescimento da Mídia Digital. No entanto, a Goldman Sachs manteve sua classificação de Compra para a Adobe, estabelecendo um preço-alvo de 640 USD, enfatizando o histórico consistente da empresa em atingir ou superar suas orientações.
A BofA Securities reduziu seu preço-alvo para a Adobe de 640 USD para 605 USD, mas manteve a classificação de Compra, citando potencial de crescimento a partir de oportunidades melhoradas de upsell e cross-sell. O Deutsche Bank também revisou seu preço-alvo para a Adobe para 600 USD de 650 USD, mantendo a classificação de Compra e destacando o crescimento esperado na Receita Recorrente Anual de Mídia Digital da Adobe para o ano fiscal de 2025.
Esses desenvolvimentos recentes seguem o relatório de ganhos do quarto trimestre da Adobe, que mostrou um crescimento de receita de 10,91% nos últimos doze meses e uma mudança na estratégia da Adobe em direção à adoção de inteligência artificial sobre esforços imediatos de monetização.
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