Citi mantém recomendação de compra para ações da Abercrombie, com preço-alvo de US$ 98

Na quarta-feira, analistas do Citi reiteraram a recomendação de Compra com preço-alvo de US$ 98,00 para as ações da Abercrombie & Fitch (NYSE:ANF). O lucro por ação (LPA) do primeiro trimestre da empresa, de US$ 1,59, superou a estimativa de consenso de US$ 1,37, atribuído a um aumento notável nas vendas comparáveis da Hollister, que cresceram 23% contra os 11% esperados. No entanto, as vendas comparáveis da própria Abercrombie & Fitch caíram 10%, mais do que o declínio previsto de 5%, ficando abaixo das expectativas do mercado.

A margem bruta do trimestre diminuiu 440 pontos base, resultado mais fraco que o consenso e a orientação que previam uma queda de 330 a 350 pontos base. Isso provavelmente se deveu a promoções maiores que o planejado na Abercrombie & Fitch, mas foi equilibrado por despesas controladas. A administração revisou sua orientação de lucros para o ano fiscal de 2025 para US$ 10,00 no ponto médio, significativamente acima das projeções pessimistas do mercado. As vendas do segundo trimestre devem aumentar entre 3-5%, também superando as expectativas.

Além disso, a Abercrombie & Fitch se envolveu ativamente na recompra de ações, readquirindo US$ 200 milhões em ações no primeiro trimestre, contribuindo para um aumento de mais de 20% no preço das ações no pré-mercado. Apesar de um aumento de 20% no estoque, que parece excessivo, e do declínio implícito de 300 pontos base na margem EBIT do segundo trimestre indicando pressão contínua na margem bruta, a orientação para o ano fiscal de 2025 sugere que a pressão sobre a margem bruta diminuirá no segundo semestre do ano.

Os analistas preveem que as ações da Abercrombie & Fitch serão negociadas em alta hoje, impulsionadas pela orientação melhor que o esperado para o segundo trimestre e para todo o ano fiscal de 2025.

Em outras notícias recentes, a Abercrombie & Fitch reportou resultados impressionantes no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, superando as expectativas de lucros com um lucro por ação (LPA) de US$ 1,59, maior que os US$ 1,37 previstos. A empresa alcançou vendas líquidas recordes de US$ 1,1 bilhão, marcando um aumento de 8% em relação ao ano anterior, embora ligeiramente abaixo dos US$ 1,08 bilhão previstos. O analista da Raymond James, Rick Patel, manteve a classificação de Desempenho Superior para a Abercrombie & Fitch, com preço-alvo de US$ 90,00, citando o gerenciamento eficaz de custos e iniciativas estratégicas da empresa. A marca Hollister contribuiu significativamente para os resultados, com um aumento de 22% nas vendas líquidas, impulsionado pelo forte desempenho em categorias como moletons, jeans e saias. Apesar de um declínio de 4% nas vendas da Abercrombie, as regiões das Américas, EMEA e APAC superaram as expectativas. A empresa anunciou planos para 60 novas aberturas de lojas em 2025 e visa aproximadamente US$ 400 milhões em recompras de ações. Olhando para o futuro, a Abercrombie & Fitch espera um crescimento nas vendas líquidas anuais entre 3-6% e uma margem operacional de 12,5% a 13,5%. A empresa também abordou potenciais impactos de tarifas, estimando um efeito de US$ 50 milhões na lucratividade, mas permanece otimista quanto às suas iniciativas estratégicas e posicionamento no mercado.

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