Citi rebaixa classificação das ações da ASR Nederland para neutra devido à avaliação

Publicado 24.06.2025, 13:46
Citi rebaixa classificação das ações da ASR Nederland para neutra devido à avaliação

Investing.com - O Citi rebaixou a ASR Nederland NV (AS:ASRNL) (OTC:ASRRF) de compra para neutra na terça-feira, enquanto elevou seu preço-alvo para EUR 55,31 de EUR 49,81, representando um aumento de 11%.

A mudança de classificação segue os resultados do ano fiscal da ASR Nederland, que levaram o Citi a atualizar seu modelo e aumentar suas estimativas de lucro por ação para 2025/26 em 16-18%, além de introduzir previsões para 2027.

O Citi citou melhor clareza após a aquisição da Aegon NL e melhoria no índice combinado de propriedade e acidentes como principais impulsionadores para os aumentos nas estimativas de lucros, observando que suas previsões estão amplamente alinhadas com o consenso para lucro operacional, mas aproximadamente 5% mais altas no nível de LPA.

O aumento do preço-alvo reflete as previsões mais altas de fluxo de caixa livre do Citi e um custo de capital mais baixo, embora com apenas 7% de retorno total esperado, a empresa acredita que as ações agora estão razoavelmente avaliadas em métricas de fluxo de caixa livre e rendimento de dividendos.

O Citi indicou que uma valorização adicional para a ASR Nederland levará tempo para se materializar, apontando para as reformas em andamento nas pensões holandesas e os benefícios de integração restantes como fatores que afetarão o desempenho futuro da empresa.

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