Citi reduz preço-alvo da Eagle Materials para US$ 230, mantém posição neutra

Ao determinar o novo preço-alvo, Pettinari aplicou um múltiplo de 10,5 vezes o EBITDA dos próximos doze meses (NTM), uma redução em relação aos 11,5 vezes anteriores, refletindo o aumento da incerteza no cenário macroeconômico. A análise do InvestingPro revela que a ação está sendo negociada com um alto índice PEG em relação ao crescimento de lucros de curto prazo, sugerindo que uma consideração cuidadosa de avaliação é justificada. Apesar do alvo reduzido, a posição do analista permanece Neutra para as ações da Eagle Materials. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Eagle Materials, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente no InvestingPro.

Pettinari observou que o drywall, um material-chave na construção, havia anteriormente desfrutado de um impulso devido aos extensos acúmulos de construção, um benefício que deve diminuir à medida que o acúmulo se normaliza. Apesar disso, a perspectiva para o cimento é mais otimista. A demanda por cimento mostrou sinais de reaceleração em março e abril, após enfrentar contratempos devido a condições climáticas adversas e aumento nos custos de manutenção no quarto trimestre. Com uma pontuação de saúde financeira de 2,85 (classificada como "BOA" pelo InvestingPro) e receita anual de US$ 2,26 bilhões, a Eagle Materials parece bem posicionada para navegar pelas flutuações do mercado. Pettinari prevê um crescimento percentual de baixo dígito único nos volumes de cimento para o ano fiscal de 2026, beneficiando-se de comparações mais favoráveis com períodos anteriores.

A Eagle Materials tem sido ativa na alocação de capital, tendo gasto US$ 175 milhões em aquisições focadas em agregados e planejando investir US$ 760 milhões em modernizações em sua fábrica de cimento em Laramie, Wyoming, e na instalação de drywall em Duke, Oklahoma. Estima-se que essas modernizações contribuam com US$ 120 milhões combinados para o EBITDA, que atualmente é de US$ 758,1 milhões. Espera-se que a forte posição de liquidez da empresa, evidenciada por um índice de liquidez corrente de 2,73, e baixa alavancagem proporcionem espaço para a continuação de recompras de ações, após uma recompra de US$ 298 milhões no ano fiscal de 2025.

Ao determinar o novo preço-alvo, Pettinari aplicou um múltiplo de 10,5 vezes o EBITDA dos próximos doze meses (NTM), uma redução em relação aos 11,5 vezes anteriores, refletindo o aumento da incerteza no cenário macroeconômico. A análise do InvestingPro revela que a ação está sendo negociada com um alto índice PEG em relação ao crescimento de lucros de curto prazo, sugerindo que uma consideração cuidadosa de avaliação é justificada. Apesar do alvo reduzido, a posição do analista permanece Neutra para as ações da Eagle Materials. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Eagle Materials, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente no InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Eagle Materials tem sido o foco de várias atualizações de analistas após seus resultados do quarto trimestre fiscal. A empresa reportou receitas de US$ 470 milhões, que ficaram aquém dos US$ 481 milhões antecipados, influenciadas pelo desempenho abaixo do esperado nos segmentos de cimento e drywall. A Loop Capital observou que o EBITDA ajustado da empresa de US$ 141 milhões não atendeu às expectativas, resultando em uma redução do preço-alvo para US$ 237, mantendo a classificação de Manter. Da mesma forma, a Stifel ajustou seu preço-alvo ligeiramente para US$ 241, citando dificuldades operacionais e uma postura cautelosa sobre o mercado imobiliário.

A DA Davidson também revisou suas perspectivas, reduzindo o preço-alvo para US$ 245 e mantendo uma classificação Neutra, apontando os significativos investimentos de capital da empresa destinados a melhorar o potencial de lucros a longo prazo. Enquanto isso, a Stephens reduziu seu preço-alvo para US$ 255, mas manteve uma classificação acima da média, sugerindo potencial poder de precificação nos mercados de cimento e drywall uma vez que a demanda melhore. A Truist Securities manteve uma classificação de Compra com um alvo de US$ 280, enfatizando as fortes margens da Eagle Materials e o potencial para crescimento de lucros durante ciclos de mercado favoráveis.

Analistas de várias empresas destacaram o impacto das condições climáticas adversas e custos de manutenção no desempenho recente da Eagle Materials. Apesar desses desafios, há otimismo sobre os investimentos estratégicos da empresa e sua posição como produtora de baixo custo com reservas substanciais de matérias-primas. Esses desenvolvimentos refletem a natureza dinâmica da indústria da construção e os esforços contínuos da Eagle Materials para navegar pelas condições de mercado.

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