Citi reduz preço-alvo da Westlake Chemical para US$ 85, mantém classificação de compra

Na terça-feira, analistas do Citi revisaram suas perspectivas para a Westlake Chemical (NYSE:WLK), reduzindo o preço-alvo de US$ 95,00 para US$ 85,00, enquanto ainda recomendam a ação com classificação de Compra. Atualmente negociada a US$ 71,53, a ação parece subvalorizada de acordo com a análise da InvestingPro. O ajuste reflete uma redução significativa no lucro esperado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) tanto para o 2º tri quanto para o ano inteiro de 2025, após um EBITDA de US$ 1,69 bilhões nos últimos doze meses.

As previsões reduzidas de EBITDA, aproximadamente 38% para o 2º tri e 21% para o ano fiscal de 2025, são atribuídas a vários fatores. Analistas do Citi citam fundamentos fracos do Monômero de Polietileno (PEM) e uma recuperação sazonal menos robusta nas atividades de renovação e remodelação (R&R) como principais razões para mais um trimestre desafiador pela frente. As expectativas iniciais de um modesto aumento de volume devido às tendências sazonais típicas de primavera e verão foram moderadas por incertezas em torno de tarifas, levando a uma projeção de recuperação de volume mais contida.

No segmento PEM, os analistas preveem que o mercado de vinis continuará enfrentando desafios até que haja uma resolução permanente para as questões tarifárias. Além disso, espera-se que as margens integradas de polietileno (PE) permaneçam sob pressão devido a preços lentos e altos custos de matéria-prima. Para o segmento de Polietileno de Alta Densidade (HIP), agora é previsto um desempenho sazonal mais moderado, com reconhecimento de um ambiente de crescimento menor no segundo semestre de 2025.

Apesar desses ventos contrários, o Citi mantém a classificação de Compra para as ações da Westlake Chemical, citando um equilíbrio de risco/recompensa que tende favoravelmente. O forte balanço da empresa e seu potencial de alavancagem operacional no caso de uma recuperação do mercado imobiliário são vistos como fatores positivos que poderiam apoiar o preço das ações. O novo preço-alvo de US$ 85, embora reduzido em US$ 10, reflete essa postura positiva mantida sobre as perspectivas de longo prazo da empresa. Com alvos de analistas variando de US$ 76 a US$ 118 e uma recomendação de consenso de 2,18 (Compra), a ação mostra potencial de valorização. Descubra insights mais profundos e análises exclusivas no abrangente Relatório de Pesquisa Pro, disponível na InvestingPro, junto com mais de 20 métricas-chave adicionais e ProTips.

Em outras notícias recentes, a Westlake Corporation anunciou um dividendo regular de US$ 0,525 por ação para o primeiro trimestre de 2025, continuando sua longa história de pagamentos de dividendos desde 2004. O pagamento está programado para 5 de junho de 2025, para acionistas registrados até 20 de maio de 2025. Enquanto isso, a RBC Capital Markets revisou seu preço-alvo para a Westlake Chemical para US$ 96, abaixo dos US$ 122 anteriores, citando desafios no segmento de Monômeros de Etileno de Performance (PEM) e lucros do primeiro trimestre abaixo do esperado devido a interrupções e aumento de custos. A BMO Capital Markets também ajustou seu preço-alvo para a Westlake Chemical para US$ 94, refletindo fundamentos de commodities mais fracos no curto prazo e condições de mercado que impactam a plataforma PEM. Além disso, os acionistas da Westlake Corporation recentemente aprovaram a eleição de quatro membros do conselho e ratificaram a PricewaterhouseCoopers LLP como auditora independente para 2025. Esses desenvolvimentos ocorrem enquanto a Westlake Chemical enfrenta dificuldades em seu segmento de Materiais Engenheirados de Performance e ajustou suas orientações para o segmento de Produtos para Habitação e Infraestrutura. Tanto a RBC Capital quanto a BMO Capital mantiveram suas classificações para a Westlake Chemical, com a RBC Capital mantendo uma classificação de Desempenho Superior e a BMO Capital mantendo uma classificação de Desempenho de Mercado. Os investidores estão monitorando de perto essas atualizações para avaliar como a Westlake navega pelos desafios atuais do mercado.

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