Citi reduz preço-alvo das ações da Apellis para US$ 41, mantém classificação de Compra

Investing.com — Na quarta-feira, analistas do Citi ajustaram o preço-alvo para as ações da Apellis Pharmaceuticals (NASDAQ:APLS), reduzindo-o para US$ 41,00 do valor anterior de US$ 49,00, enquanto mantiveram a classificação de Compra. De acordo com dados do InvestingPro, a ação atualmente é negociada a US$ 17,42, com alvos de analistas variando de US$ 18 a US$ 60. A revisão reflete uma perspectiva mais conservadora sobre o crescimento de receita a longo prazo para os medicamentos da Apellis, Syfovre e Empaveli. A avaliação da empresa agora prevê uma adoção mais lenta do Syfovre no tratamento de atrofia geográfica (GA) e do Empaveli na hemoglobinúria paroxística noturna (PNH).

Os analistas expressaram confiança na potencial aprovação e subsequente lançamento no mercado do Empaveli para doenças renais adicionais, C3G/IC-MPGN, até a data prevista do PDUFA em 28.07.2025. Eles emitiram um Catalyst Watch de alta para 90 dias, indicando uma perspectiva positiva para a ação com base no evento regulatório antecipado. A análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 4,08, sugerindo robusta flexibilidade financeira para apoiar seu pipeline de desenvolvimento de medicamentos. Os analistas acreditam que a decisão da FDA poderia levar a uma expansão do rótulo para o EMPAVELI, despertando interesse renovado na Apellis Pharmaceuticals.

O relatório do Citi destacou que as ações da Apellis estão sendo negociadas pouco acima do seu cenário pessimista, que sugere uma avaliação de aproximadamente US$ 16. Este cenário assume que não haverá aprovação para C3G/IC-MPGN e quedas significativas de receita tanto para Syfovre quanto para Empaveli. As dicas do InvestingPro indicam que a ação mostrou retorno significativo na última semana, embora permaneça significativamente abaixo de sua máxima de 52 semanas de US$ 43,99. Descubra mais insights e 5 ProTips adicionais com uma assinatura do InvestingPro. No entanto, mesmo sem as aprovações adicionais, o Citi acredita que a ação ainda seria avaliada em cerca de US$ 28.

Os analistas atualizaram suas estimativas para 2025 para as receitas de Syfovre e Empaveli para aproximadamente US$ 575 milhões e US$ 105 milhões, respectivamente. Eles argumentam que a avaliação atual das ações da Apellis representa apenas cerca de 3 vezes as vendas, assumindo nenhum crescimento e nenhum progresso no pipeline, o que consideram um ponto de entrada atrativo para investidores. Dados financeiros recentes mostram um impressionante crescimento de receita de 48% ano a ano, apesar da empresa ainda não ter alcançado lucratividade, com uma capitalização de mercado de US$ 2,33 bilhões.

O Citi reafirmou sua classificação de Compra para a Apellis Pharmaceuticals, recomendando que os investidores considerem adicionar ou construir suas posições na ação. A perspectiva da empresa está particularmente focada na ação esperada da FDA em julho, que eles acreditam que terá um impacto positivo na avaliação e interesse de mercado da empresa.

Em outras notícias recentes, a Apellis Pharmaceuticals divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, revelando uma receita de US$ 166,8 milhões, abaixo dos US$ 197,77 milhões esperados. O lucro por ação da empresa também ficou abaixo das projeções, registrando -US$ 0,74 em comparação com os -US$ 0,34 previstos. A Apellis atribuiu a queda na receita à redução nas vendas de Syfovre, que foram de US$ 130,2 milhões, ficando abaixo dos US$ 157,5 milhões esperados. A empresa citou reduções de estoque e problemas de financiamento em programas de assistência de copagamento como fatores contribuintes. Apesar desses desafios, a Apellis continua a manter uma forte participação de mercado de 60% em atrofia geográfica. Além disso, a empresa está antecipando a potencial aprovação do Empaveli para novas indicações até julho de 2025, o que poderia impactar positivamente as receitas futuras. À luz desses desenvolvimentos, o Raymond James rebaixou as ações da Apellis de ’Compra Forte’ para ’Superar’ e reduziu o preço-alvo para US$ 52. A Apellis permanece focada em suas iniciativas estratégicas, incluindo o lançamento de estudos cruciais para outras condições de saúde ainda este ano.

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