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Investing.com — Na terça-feira, o analista da Citi, Michael Rollins, ajustou o preço-alvo para as ações da Cogent Communications (NASDAQ:CCOI), reduzindo-o de US$ 82,00 para US$ 67,00, mas reafirmando a recomendação de Compra. A revisão segue os resultados do primeiro trimestre de 2025 da Cogent, que Rollins descreveu como mostrando "desempenho misto em seus segmentos". As ações, atualmente negociadas a US$ 49,89, sofreram uma queda significativa de 37% nos últimos seis meses, de acordo com dados do InvestingPro.
A Cogent Communications, segundo Rollins, tem capacidade para melhorar seu desempenho financeiro geral. Ele prevê alguma estabilização no EBITDA ao longo do ano, apesar da diminuição esperada nos pagamentos anuais da T-Mobile. Com o EBITDA atual em US$ 133,7 milhões e uma dívida substancial de US$ 2,38 bilhões, Rollins sugere que a Cogent pode precisar vender alguns de seus ativos, como data centers e endereços IPv4, para reduzir a dívida e fortalecer seu fluxo de caixa livre (FCF) anual de longo prazo. A análise do InvestingPro indica que a saúde financeira atual da empresa é fraca, com ativos líquidos mal superando as obrigações de curto prazo, com um índice de liquidez corrente de 1,49.
Além disso, para que a Cogent mantenha sua política atual de dividendos, que viu uma desaceleração no crescimento sequencial trimestral do dividendo por ação para 0,5 centavos, ela precisa mostrar melhor progresso operacional, particularmente em seu negócio de ondas, observou Rollins. O analista atualizou seu modelo, reduzindo o preço-alvo para US$ 67 para refletir uma moderação nas expectativas para o desempenho financeiro da empresa.
Apesar desses desafios, Rollins mantém a recomendação de Compra para a Cogent Communications. Ele acredita que a empresa ainda tem oportunidades significativas para demonstrar melhoria nas métricas financeiras principais e monetizar ativos não essenciais. Rollins enfatizou que a capacidade da empresa de executar essas estratégias efetivamente é crucial para manter sua política de dividendos e alcançar melhores resultados financeiros.
Em outras notícias recentes, a Cogent Communications divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, que mostraram uma pequena queda tanto no lucro por ação (LPA) quanto na receita em comparação com as previsões dos analistas. O LPA da empresa foi de -1,09 USD, ligeiramente abaixo da previsão de -1,05 USD, enquanto a receita atingiu 247 milhões de USD, ficando aquém dos 251,36 milhões de USD projetados. Apesar disso, a Cogent demonstrou resiliência com um aumento de 1,9% no EBITDA ajustado para 68,8 milhões de USD e uma melhoria significativa na margem bruta em 790 pontos base em relação ao ano anterior. O analista da JPMorgan, Philip Cusick, reduziu o preço-alvo da Cogent para US$ 62,00 de US$ 76,00, mantendo uma classificação Neutra, após resultados mais fracos no primeiro trimestre.
A Cogent também anunciou atualizações em seu plano de prêmios de incentivo e estatutos, aprovados durante sua Assembleia Anual. Isso inclui um aumento nas ações disponíveis para emissão e uma extensão do plano de prêmios até 2035. A empresa continua avançando em seus esforços de monetização de data centers, com quatro cartas de intenção avançando para negociações contratuais, potencialmente abordando preocupações com alavancagem. Além disso, a Cogent ajustou suas metas de crescimento de receita de longo prazo para 6-8% anualmente e visa uma expansão da margem EBITDA de 50 pontos base a cada ano. Esses desenvolvimentos refletem os esforços contínuos da Cogent para navegar por desafios financeiros e aproveitar oportunidades no mercado de data centers.
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