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Investing.com — Na terça-feira, analistas do Citi ajustaram suas perspectivas para a Nabors Industries Ltd. (NYSE:NBR), reduzindo o preço-alvo de US$ 50,00 para US$ 38,00, enquanto mantiveram a classificação Neutra para as ações. Esta mudança ocorre à medida que os analistas incorporam os efeitos da recente aquisição da Parker Drilling pela Nabors em suas previsões. De acordo com dados da InvestingPro, a Nabors atualmente é negociada a US$ 31,44, com queda de quase 58% nos últimos seis meses, com um beta de 1,96, indicando significativa sensibilidade ao mercado.
O modelo atualizado do Citi prevê um EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) para o segundo trimestre da Nabors em US$ 251 milhões, alinhando-se com as estimativas de consenso da FactSet. Para o ano completo de 2025, os analistas projetam um EBITDA de US$ 952 milhões, aproximadamente 4% abaixo do consenso. Esta previsão baseia-se na expectativa de 60 sondas ativas nos 48 estados inferiores dos EUA, com uma margem diária média de US$ 13.300 por dia, diminuindo para US$ 12.000 por dia até o final do ano. Adicionalmente, eles antecipam 87 sondas internacionais ativas com uma margem diária média de US$ 17.800 por dia. O EBITDA LTM atual da empresa está em US$ 867 milhões, com uma margem de lucro bruto de 40,2%.
Olhando mais adiante, a previsão do Citi para o EBITDA da Nabors em 2026 está fixada em US$ 1,03 bilhão, abaixo da estimativa de consenso de US$ 1,08 bilhão. Esta projeção assume 62 sondas ativas nos 48 estados inferiores com uma margem diária média de US$ 11.900 por dia.
A redução do preço-alvo da Nabors para US$ 38 reflete um múltiplo de avaliação de aproximadamente 4 vezes o EV/EBITDA esperado para 2025. Os analistas do Citi citam potenciais riscos de revisão negativa devido a preços mais baixos do petróleo bruto como o raciocínio por trás do múltiplo de avaliação reduzido.
Em outras notícias recentes, a Nabors Industries reportou lucros do primeiro trimestre que excederam significativamente as expectativas dos analistas. A empresa registrou um lucro por ação ajustado de US$ 2,18, superando a estimativa de consenso dos analistas de uma perda de US$ 2,88 por ação. A receita para o trimestre alcançou US$ 742,78 milhões, superando as expectativas de US$ 708,81 milhões e marcando um aumento de 1,7% ano a ano. O forte desempenho foi atribuído a melhorias no segmento de perfuração internacional e à recente aquisição da Parker Wellbore. O EBITDA ajustado para perfuração internacional subiu para US$ 115,5 milhões, com a margem bruta ajustada diária expandindo. O segmento de perfuração dos EUA enfrentou desafios, com o EBITDA ajustado diminuindo devido à redução no número de sondas e despesas mais altas. No entanto, a empresa expressou otimismo sobre a adição de sondas na região dos 48 estados inferiores. A Nabors antecipa um leve aumento em sua contagem média de sondas nos 48 estados inferiores e espera que sua contagem média de sondas internacionais inclua contribuições da Parker. A empresa projeta um fluxo de caixa livre ajustado para o ano completo de 2025 de aproximadamente US$ 80 milhões, excluindo impactos de tarifas.
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