Citi reduz preço-alvo das ações da Phreesia para US$ 33, mantém recomendação de compra

Na quarta-feira, o analista do Citi, Daniel Grosslight, ajustou o preço-alvo para as ações da Phreesia Inc . (NYSE:PHR), reduzindo-o para US$ 33,00 do valor anterior de US$ 35,00, enquanto manteve a recomendação de Compra. Atualmente negociada a US$ 23,83, a ação parece subvalorizada segundo a análise da InvestingPro, com alvos dos analistas variando entre US$ 28 e US$ 35. A análise de Grosslight seguiu os recentes resultados financeiros da Phreesia, que ele descreveu como fundamentalmente sólidos, apesar de algumas áreas terem apresentado desempenho abaixo das expectativas.

O segmento de Soluções de Rede da Phreesia experimentou um crescimento mais lento do que o previsto, registrando um aumento de 15,5% em relação ao ano anterior, mas uma queda de 5% em relação ao trimestre anterior. No entanto, isso foi amplamente compensado pelo desempenho mais forte nas receitas de Assinatura e Pagamentos. O crescimento geral da receita da empresa permanece robusto em 17,8% nos últimos doze meses, com um impressionante CAGR de cinco anos de 27%. Grosslight destacou que a receita da Phreesia proveniente de provedores está se beneficiando da venda adicional de módulos de assinatura e da aquisição de clientes maiores com volumes mais altos de atividades monetizáveis. Uma receita adicional de US$ 1 milhão em serviços únicos também contribuiu para o aumento da receita de assinatura.

A receita geral da empresa cresceu 14,5%, o que estava alinhado com as expectativas do Citi e do consenso do mercado. Os Controles Anuais de Serviços de Saúde (AHSCs) aumentaram 8,5% em relação ao ano anterior, correspondendo às previsões, enquanto a receita do provedor por AHSC registrou um crescimento de 5,2%, superando as expectativas em 3%. Notavelmente, o EBITDA ajustado da Phreesia superou as estimativas em US$ 3 milhões a US$ 4 milhões, atribuído às eficiências de SG&A que equilibraram as margens brutas de pagamentos abaixo do esperado, que incluíram uma taxa de intercâmbio única de aproximadamente US$ 170.000, e aumento nas despesas de P&D.

A Phreesia manteve sua orientação de receita para o ano fiscal de 2026, projetando um crescimento de 12% a 15%. Além disso, a empresa elevou sua orientação de EBITDA ajustado do intervalo anterior de US$ 78 milhões a US$ 88 milhões para um novo intervalo de US$ 85 milhões a US$ 90 milhões, marcando um aumento de US$ 4,5 milhões no ponto médio. Este ajuste para cima na orientação do EBITDA reflete a confiança da Phreesia em sua trajetória financeira e eficiências operacionais. A análise da InvestingPro mostra que a empresa mantém uma pontuação de saúde financeira geral "BOA", com marcas particularmente fortes em métricas de crescimento e fluxo de caixa. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira da Phreesia e dicas adicionais do Pro, incluindo previsões de lucros e níveis de dívida, confira o abrangente Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Phreesia Inc. reportou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas. A empresa alcançou um lucro por ação (LPA) de -US$ 0,07, superando a previsão de -US$ 0,12. A receita atingiu US$ 115,9 milhões, ligeiramente acima dos US$ 114,92 milhões antecipados, marcando um aumento de 15% em relação ao ano anterior. Adicionalmente, a Phreesia elevou sua perspectiva de EBITDA ajustado para o ano completo para um intervalo de US$ 85-US$ 90 milhões, refletindo confiança em suas iniciativas estratégicas. A empresa continua a expandir sua base de clientes, adicionando 70 novos clientes de serviços de saúde neste trimestre. A Phreesia também está focando na integração de IA e inovação de produtos, que são centrais para sua estratégia de aprimoramento das soluções para clientes. Além disso, a Phreesia aumentou sua margem de EBITDA ajustado para 18%, com fluxo de caixa operacional positivo de US$ 14,9 milhões e fluxo de caixa livre de US$ 7,5 milhões. Analistas de empresas como JPMorgan e Truist Securities têm mostrado interesse nas soluções de rede da empresa e estratégias de mercado de provedores, indicando uma perspectiva positiva para o crescimento da Phreesia.

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