Citi reduz preço-alvo das ações da Roku para US$ 81

Investing.com — Na quarta-feira, analistas do Citi revisaram suas perspectivas para as ações da Roku Inc. (NASDAQ:ROKU), reduzindo o preço-alvo para US$ 81 do anterior US$ 103, enquanto mantiveram a classificação Neutra para o papel. O ajuste reflete preocupações crescentes sobre a deterioração do ambiente macroeconômico e o aumento dos riscos tarifários que impactam o segmento de dispositivos da empresa. A ação, atualmente negociada a US$ 71,37, tem experimentado volatilidade significativa, com dados do InvestingPro mostrando uma queda de 9,3% apenas na última semana.

Os analistas afirmaram: "Estamos reduzindo nosso múltiplo-alvo de FCF para 2026 de aproximadamente 30x para 22x para considerar as crescentes preocupações com o enfraquecimento do ambiente macroeconômico e os riscos tarifários elevados associados ao segmento de dispositivos da Roku. Como resultado, nosso preço-alvo passa de US$ 103 para US$ 81. Mantemos nossa classificação Neutra." De acordo com a análise do InvestingPro, a Roku mantém uma saúde financeira sólida com um índice de liquidez corrente de 2,62 e possui mais caixa do que dívida em seu balanço, embora a lucratividade continue sendo um desafio com lucro por ação negativo de -US$ 0,89 nos últimos doze meses.

A Roku, conhecida por seus dispositivos e plataformas de streaming, tem navegado em um cenário econômico complexo que levou o Citi a reavaliar o múltiplo de fluxo de caixa livre (FCF) futuro da empresa. Ao reduzir o múltiplo de FCF, o Citi sinaliza uma estimativa mais conservadora do valor da Roku, levando em conta os potenciais obstáculos que ela pode enfrentar. Apesar dos desafios, a empresa demonstrou crescimento de receita de 18% nos últimos doze meses, embora seja negociada a um múltiplo EV/EBITDA relativamente alto de 108x.

O preço-alvo revisado de US$ 81 é baseado no novo múltiplo de FCF, que foi significativamente reduzido de aproximadamente 30 vezes para 22 vezes. Esta mudança indica uma alteração nas expectativas em relação ao crescimento e lucratividade da empresa nos próximos anos.

Apesar do preço-alvo reduzido, a classificação Neutra do Citi sugere que os analistas não veem queda ou alta significativa para o preço atual das ações, aconselhando uma postura de vigilância enquanto o mercado processa o impacto potencial desses riscos no desempenho financeiro da Roku.

Em outras notícias recentes, a Roku Inc. tem sido objeto de várias avaliações de analistas e anúncios da empresa. A JMP Securities reafirmou a classificação de Desempenho de Mercado com um preço-alvo de US$ 115 para a Roku, destacando sua forte presença no mercado de streaming, particularmente no segmento de TVs econômicas. A FBN Securities também iniciou a cobertura com classificação de Superar e um preço-alvo de US$ 93, reconhecendo as iniciativas da Roku na expansão da publicidade em vídeo e potencial crescimento de receita. Além disso, o analista da Guggenheim, Michael Morris, manteve a recomendação de compra, citando o foco estratégico da Roku em monetização e parcerias, apesar de reduzir o preço-alvo para US$ 100 devido à contração múltipla dos pares.

A Roku também está passando por mudanças em sua governança corporativa, já que o Diretor Ravi Ahuja anunciou sua renúncia efetiva a partir de junho de 2025, o que reduzirá o tamanho do conselho de nove para oito membros. Esta decisão não está relacionada a quaisquer desacordos com as operações da empresa. Enquanto isso, o The Roku Channel tem mostrado crescimento significativo, agora classificado como o segundo aplicativo mais assistido nas televisões Roku e capturando 4,9% do tempo de streaming nos EUA em janeiro, de acordo com dados da Nielsen. Este aumento na audiência reflete a crescente popularidade do canal.

A penetração da Roku em mercados internacionais, como México e Canadá, permanece forte, com alcance domiciliar substancial. À medida que a empresa navega por esses desenvolvimentos, as partes interessadas estão monitorando de perto sua direção estratégica e desempenho no mercado.

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