‘Tempestade perfeita’ derruba estas ações em mais de 10% hoje; é hora de comprar?
Na segunda-feira, a Piper Sandler ajustou sua posição sobre a Constellation Brands (NYSE:STZ), alterando a classificação de Overweight para Neutral e reduzindo o preço-alvo para $200, ante os $245 anteriores. A decisão vem na esteira de novas tarifas impostas pelo Presidente Trump sobre importações mexicanas, que entraram em vigor em 1º de fevereiro de 2025. Essas tarifas incluem uma taxa significativa de 25%, e embora sua duração permaneça incerta, a análise da Piper Sandler assume que durarão pelo menos um trimestre para fins de modelagem financeira. As ações, atualmente negociadas a $180,80, caíram significativamente nos últimos seis meses, com um retorno de -26,16%. De acordo com a InvestingPro, 17 analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para baixo para o próximo período.
O analista da firma citou o impacto das tarifas nas margens do primeiro trimestre da Constellation Brands para o ano fiscal de 2026. Embora o efeito exato de um ano completo de tarifas seja desafiador de prever, a Piper Sandler reconhece o potencial de uma redução de $3,00 a $3,75 no lucro por ação (LPA) estimado para o ano fiscal de 2026 se as tarifas persistirem. A incerteza em torno dos desafios de preços e volume contribui para a dificuldade em fazer estimativas precisas. A empresa atualmente mantém uma margem de lucro bruto saudável de 51,53%, embora a análise abrangente da InvestingPro indique que as ações estão sendo negociadas a um múltiplo de lucros elevado em relação aos pares.
Além das preocupações relacionadas às tarifas, a Piper Sandler observou um momentum mais fraco nas vendas no varejo como um fator na redução da classificação. Como resultado, a firma revisou suas previsões de LPA para baixo, de $15,01 para $13,75 para o ano fiscal de 2026, e de $16,63 para $15,50 para o ano fiscal de 2027. O múltiplo de avaliação aplicado aos lucros projetados da Constellation Brands também foi reduzido para aproximadamente 13,0 vezes o LPA estimado para 2026, uma diminuição em relação ao múltiplo anterior de cerca de 15,0 vezes.
Esta reavaliação das perspectivas financeiras da Constellation Brands reflete os desafios antecipados que a empresa pode enfrentar devido ao novo ambiente tarifário e às tendências do varejo. O preço-alvo revisado de $200 da Piper Sandler representa uma abordagem cautelosa para a avaliação das ações à luz desses fatores.
Em outras notícias recentes, a Constellation Brands tem sido objeto de numerosas revisões de analistas após seu recente relatório de lucros. Apesar dos contratempos no segmento de cerveja, o Bernstein SocGen Group manteve uma classificação Outperform para a empresa, que reportou um crescimento de 3,2% nas vendas líquidas de cerveja no terceiro trimestre, totalizando $2.032 milhões. RBC Capital Markets e Truist Securities, no entanto, reduziram seus preços-alvo para a Constellation Brands para $293 e $190 respectivamente, ambos mantendo suas classificações apesar de um trimestre desafiador.
A Piper Sandler também expressou uma perspectiva positiva sobre a Constellation Brands, mantendo uma classificação Overweight e um preço-alvo de $245,00. A análise da firma destacou o potencial impacto das tarifas no setor de álcool e os possíveis ganhos de participação de mercado a longo prazo para a Constellation Brands devido às suas expansões planejadas de Modelo e Pacifico.
O TD Cowen manteve uma classificação Hold nas ações da empresa após os resultados do terceiro trimestre que ficaram aquém das expectativas. Apesar desses desenvolvimentos, a Constellation Brands continua sendo um player proeminente na indústria de bebidas com potencial para crescimento contínuo no mercado doméstico de cerveja. Estes são os desenvolvimentos mais recentes para a Constellation Brands.
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