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Investing.com - A Investec elevou a classificação da TeamLease Services Ltd (NS:TEAM) de Manter para Compra na terça-feira, enquanto reduziu seu preço-alvo para INR 2.250,00 de INR 2.905,00.
A empresa de recrutamento e terceirização reportou um crescimento de receita de 1,2% em comparação com o trimestre anterior, ficando 1,9% abaixo das estimativas. Apesar disso, a TeamLease entregou um crescimento de receita de 12% em comparação ao ano anterior e um aumento de 37,8% no EBITDA na mesma base comparativa.
A Investec acredita que o impacto negativo no crescimento e no EBITDA atingiu seu ponto mais baixo e espera uma trajetória de melhora daqui para frente. A firma observou que a TeamLease possui INR 3 bilhões em caixa líquido e potenciais reembolsos de GST de aproximadamente INR 3 bilhões, que juntos representam cerca de 20% da capitalização de mercado da empresa.
A firma de pesquisa reduziu suas estimativas com base em pressupostos mais baixos de crescimento e margem. A Investec introduziu estimativas de lucro por ação para o ano fiscal de 2028 de INR 116,2 e atualizou sua avaliação para o 2º tri do ano fiscal de 2028 TTM.
O múltiplo preço-lucro alvo de 22x permanece inalterado, o que a Investec observa estar um desvio padrão abaixo da média do índice P/L da TeamLease nos últimos cinco anos.
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