BBAS3: Saiba como usar análise SWOT para investir, ou não, em Banco do Brasil
A CLSA elevou a classificação das ações da iQIYI (NASDAQ:IQ) de Hold para Outperform e aumentou seu preço-alvo para US$ 2,45, de US$ 1,70, antes da divulgação do relatório de lucros do segundo trimestre da empresa. As ações, atualmente negociadas a US$ 2,33 com uma capitalização de mercado de US$ 1,92 bilhões, parecem ligeiramente subvalorizadas de acordo com a análise de Valor Justo do InvestingPro.
A plataforma de streaming chinesa está programada para anunciar seus resultados do segundo trimestre de 2025 em 20 de agosto. Com uma margem bruta atual de 24,05% e quatro analistas revisando recentemente suas estimativas de lucros para cima, segundo dados do InvestingPro, a CLSA espera que a receita total diminua 11% em relação ao ano anterior, para 6,6 bilhões de iuanes, com a receita de assinaturas caindo 9% ano a ano para 4,1 bilhões de iuanes devido à redução de conteúdo premium durante a baixa temporada.
A receita de publicidade provavelmente caiu 13% em relação ao ano anterior durante o trimestre devido à fraca demanda por anúncios de desempenho durante o período de compras 618, embora a receita de publicidade de marca possa ter se recuperado em relação ao trimestre anterior graças a populares programas de variedades como Kings of Comedy.
Espera-se que os custos de conteúdo permaneçam estáveis em relação ao trimestre anterior em 3,79 bilhões de iuanes, o que pressionaria a margem de lucro bruto para 20,6%, uma queda de 3 pontos percentuais em relação ao ano anterior e 4,2 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior. Com um índice de liquidez corrente de 0,46, indicando liquidez apertada, a CLSA projeta um lucro operacional ajustado do segundo trimestre de 80 milhões de iuanes, significativamente menor que os 501 milhões de iuanes no mesmo período do ano passado. Descubra mais informações sobre a saúde financeira da iQIYI e 12 ProTips adicionais com o InvestingPro.
A elevação reflete a remoção pela CLSA de um desconto de avaliação de 20% devido ao potencial relaxamento regulatório na China, enquanto mantém sua previsão de lucro operacional ajustado para 2025 em 1,08 bilhão de iuanes, com expectativas de melhoria sequencial apoiada por próximos lançamentos de dramas e filmes. As ações mostraram forte impulso com um retorno de 25,95% na última semana, sugerindo crescente confiança dos investidores nas perspectivas da empresa.
Em outras notícias recentes, a iQIYI reportou receita do primeiro trimestre de 2025 que excedeu as expectativas dos analistas, embora os lucros não tenham atingido as previsões. Apesar do resultado positivo na receita, a empresa enfrenta desafios, com sua administração prevendo receita estável para o segundo trimestre, indicando um potencial declínio de 3-4% em relação ao ano anterior. Os analistas da CLSA rebaixaram a classificação das ações da iQIYI de Outperform para Hold, reduzindo o preço-alvo para US$ 1,70 de US$ 2,40, após o desempenho financeiro da empresa. Enquanto isso, o Citi elevou seu preço-alvo para a iQIYI para US$ 2,30 de US$ 2,00, mantendo a classificação de Compra apesar de reduzir as expectativas de receita para o segundo trimestre de 2025 devido a atrasos no cronograma de conteúdo e fraco desempenho publicitário. A analista do Benchmark, Fawne Jiang, manteve a classificação Hold, reconhecendo os desafios de crescimento da empresa, mas observando sinais positivos iniciais dos esforços estratégicos de diversificação de conteúdo. O EBIT ajustado da iQIYI para o primeiro trimestre aumentou 13% em relação ao trimestre anterior, superando as estimativas em 9%. No entanto, a empresa espera que o EBIT ajustado atinja o ponto de equilíbrio no segundo trimestre, ficando abaixo do consenso da Visible Alpha. Esses desenvolvimentos refletem os esforços contínuos da iQIYI para se adaptar às condições de mercado e às mudanças nas preferências dos usuários.
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