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Investing.com — Na quinta-feira, o analista da DA Davidson, Gil Luria, ajustou a posição da empresa sobre a CoreWeave (NASDAQ:CRWV), alterando a classificação de Neutra para Underperform, mantendo o preço-alvo de US$ 36,00. A revisão ocorre em meio a preocupações sobre a escalabilidade da empresa e potenciais desafios de mercado pela frente. A ação, atualmente negociada a US$ 67,46, está próxima de sua máxima de 52 semanas de US$ 68,50, com dados do InvestingPro indicando que as ações estão sendo negociadas acima de seu Valor Justo.
A avaliação de Luria apontou para uma valorização fixada em três vezes a receita do ano calendário de 2026 (CY26), que sustenta o preço-alvo de US$ 36. As preocupações do analista parecem justificadas, já que os dados do InvestingPro mostram que a empresa está queimando caixa rapidamente, com um rendimento de fluxo de caixa livre negativo e um índice de liquidez corrente de 0,39, indicando potenciais desafios de liquidez. O analista traçou paralelos com o sentimento dos investidores em relação à WeWork, sugerindo que os investidores podem hesitar em escalar a CoreWeave de maneira semelhante. O rebaixamento reflete uma perspectiva cautelosa sobre as perspectivas da empresa.
O analista também observou que, embora as ações da CoreWeave possam ter uma queda limitada no curto prazo devido a um pequeno float e um alto custo para empréstimo, essa dinâmica poderia mudar. A mudança antecipada provavelmente ocorrerá após o término do período de lockup, momento em que insiders e investidores iniciais geralmente são impedidos de vender suas ações. Além disso, a empresa pode enfrentar a necessidade de emitir ofertas secundárias para levantar capital adicional, particularmente dado seu prejuízo líquido de US$ 937,76 milhões nos últimos doze meses e significativa carga de dívida de US$ 10,62 bilhões.
O comentário de Luria sobre o rebaixamento enfatizou os riscos potenciais associados à ação. "Estamos rebaixando para UNDERPERFORM de Neutro e mantemos um preço-alvo de US$ 36 com base em 3x a receita de CY26. Os investidores se arrependeram de escalar a WeWork, e eles podem não querer escalar este negócio", afirmou Luria.
A análise da DA Davidson sugere que a CoreWeave poderia encontrar obstáculos no futuro próximo, especialmente com o término do período de lockup, o que pode levar a um aumento no número de ações disponíveis para negociação e potencialmente mais pressão sobre o preço das ações. O preço-alvo inalterado da empresa de US$ 36,00 permanece em vigor apesar do rebaixamento para Underperform.
Em outras notícias recentes, a CoreWeave reportou impressionantes resultados do primeiro trimestre, com receita atingindo US$ 982 milhões, um aumento de 420% ano a ano, superando as expectativas dos analistas de US$ 851,5 milhões. Este forte desempenho foi destacado por grandes contratos, incluindo um acordo estratégico de US$ 11,9 bilhões com a OpenAI e um acordo de expansão de US$ 4 bilhões com uma grande empresa de IA. Após esses resultados, várias empresas de análise ajustaram suas perspectivas. A Mizuho elevou seu preço-alvo para as ações da CoreWeave para US$ 70, citando o potencial da empresa no mercado de nuvem de IA, enquanto a Stifel aumentou seu alvo para US$ 75, observando o status pioneiro da empresa em infraestrutura de IA.
A BofA Securities também elevou seu preço-alvo para US$ 76, enfatizando o crescente retorno sobre ativos líquidos da CoreWeave. Apesar desses desenvolvimentos positivos, o Citi manteve uma classificação Neutra com um alvo de US$ 43, apontando métricas de lucratividade mistas e despesas de capital abaixo do esperado. A Northland iniciou a cobertura com uma classificação Outperform e estabeleceu um preço-alvo de US$ 80, projetando uma forte margem de fluxo de caixa livre de longo prazo e participação significativa de mercado no setor de AIaaS. Esses desenvolvimentos recentes destacam a posição robusta da CoreWeave no mercado de serviços de nuvem de IA em rápida expansão.
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