Na segunda-feira, o Deutsche Bank ajustou sua posição sobre a KLA Corporation (NASDAQ:KLAC), uma importante empresa do setor de equipamentos para semicondutores. A analista Melissa Weathers reduziu a meta de preço das ações da KLA para 725$ dos anteriores 750$, mantendo a recomendação de Compra para a ação. Para contextualizar, a Applied Materials (AMAT), outra grande empresa deste setor com uma capitalização de mercado de 137,8 bilhões de dólares, manteve fundamentos sólidos com um índice P/L de 19,67 e uma pontuação geral de saúde financeira "BOA" de acordo com a InvestingPro.
A revisão reflete uma perspectiva mais cautelosa para o mercado de Equipamentos de Fabricação de Wafers (WFE), já que a analista prevê um ambiente "instável" se estendendo até 2025. A previsão para o ano civil de 2025 (CY25E) do WFE foi ajustada para um crescimento estável ano a ano, em comparação com uma previsão anterior de aumento de 5%.
Weathers forneceu insights sobre os desafios enfrentados pela indústria, observando fatores positivos e negativos que estão influenciando o setor. A analista destacou uma extensa gama de possíveis resultados para o WFE de CY26E, estimando que poderia estar entre 94 bilhões de dólares e 117 bilhões de dólares, o que ressalta a importância da seletividade nos investimentos no setor de equipamentos de capital para semicondutores.
Em resposta às condições de mercado em evolução, o Deutsche Bank recalibrou suas previsões específicas para as empresas, agora colocando-as aproximadamente 2-5% abaixo das estimativas de consenso do mercado. As metodologias de avaliação também foram ajustadas para se basearem no lucro por ação (EPS) de CY26E, em vez do EPS de CY25E usado anteriormente.
Apesar das revisões para baixo, o Deutsche Bank continua a favorecer a KLA Corporation como uma escolha defensiva dentro do setor de equipamentos de capital para semicondutores dos EUA. O banco mantém sua classificação de Compra para a KLA devido à resiliência percebida da empresa em um mercado desafiador. Em contraste, o Deutsche Bank está mantendo suas classificações de Manutenção para Applied Materials (AMAT) e Lam Research (LRCX) até que haja maior clareza sobre o momento e a magnitude de uma recuperação cíclica mais ampla dentro da indústria.
De acordo com a InvestingPro, o consenso dos analistas para a AMAT permanece positivo, com metas de preço variando de 155$ a 250$, sugerindo um potencial de alta. Para insights mais profundos sobre o setor de equipamentos para semicondutores e acesso a Relatórios de Pesquisa Pro abrangentes cobrindo mais de 1.400 ações dos EUA, considere explorar as ferramentas de análise avançada da InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Applied Materials, gigante de equipamentos para semicondutores, foi objeto de múltiplas revisões de analistas. O Morgan Stanley rebaixou as ações da empresa de Equalweight para Underweight devido a preocupações com o ambiente operacional de curto prazo em mercados finais-chave.
TD Cowen, Wolfe Research e Needham também ajustaram suas metas de preço para a Applied Materials, com o TD Cowen reduzindo sua meta de preço para 230$, mas mantendo a classificação de Compra, enquanto Wolfe Research e Needham revisaram suas metas para 230$ e 225$, respectivamente.
Apesar desses ajustes, a Applied Materials reportou um forte desempenho financeiro com uma receita anual de 27,2 bilhões de dólares e lucro por ação não-GAAP aumentando 7,5% para 8,65$. Para o primeiro trimestre de 2025, a empresa prevê 7,15 bilhões de dólares em receita e um EPS não-GAAP de 2,29$.
Além disso, apesar das novas regulamentações de exportação de tecnologia de semicondutores, a Applied Materials mantém suas perspectivas de negócios para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025. Esse sentimento é apoiado por 14 analistas que recentemente revisaram suas expectativas de lucros para cima.
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