Trump atinge o Brasil com tarifas de 50%, mas exclui aeronaves, suco de laranja e energia
Na quarta-feira, Tristan Lamotte, do Deutsche Bank, revisou o preço-alvo para a Clariant AG (CLN:SW) (OTC: CLZNY), empresa de químicos especializados, reduzindo-o para CHF10,50 dos anteriores CHF11,00. Apesar da redução, a recomendação Hold para as ações foi mantida. Este ajuste segue os recentes resultados financeiros da empresa, levando a uma revisão das projeções do EBITDA subjacente para os próximos anos.
A análise de Lamotte indicou uma diminuição na previsão do EBITDA subjacente para 2025 em 5,3%, estabelecendo-o em CHF 730 milhões, aproximadamente 5% abaixo do consenso antes do anúncio dos resultados. O EBITDA estimado para o primeiro trimestre de 2025 é de CHF 178 milhões. Além disso, o EBITDA subjacente previsto para 2026 a 2028 foi reduzido em cerca de 6%, considerando expectativas de vendas reduzidas e pressupostos de margem.
O preço-alvo revisado para CHF 10,5 por ação surge enquanto as ações da Clariant são negociadas a 7,1 vezes o EV/EBITDA estimado para 2025, que o Deutsche Bank considera uma avaliação justa. A recomendação Hold sugere que o banco não vê atualmente potencial significativo de alta ou baixa na avaliação das ações.
Em termos de crescimento de vendas, a administração da Clariant estabeleceu uma meta de 3-5% em moeda local para 2025, sendo mais provável o limite inferior desta faixa. Espera-se que este crescimento seja impulsionado principalmente pelas divisões de Care Chemicals e Adsorbents & Additives, enquanto o segmento de Catalysts deve permanecer estável. No entanto, prevê-se que os ventos contrários do câmbio impactem negativamente as vendas em cerca de 3% em 2025, o que poderia resultar em vendas essencialmente estáveis para o ano. A margem EBITDA subjacente para 2025 está prevista entre 17-18%.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.