Evercore ISI eleva preço-alvo das ações da Booking para $5.500

Na sexta-feira, o analista Mark Mahaney da Evercore ISI aumentou o preço-alvo das ações da Booking Holdings (NASDAQ:BKNG) para $5.500, acima dos $5.300 anteriores, mantendo a classificação Outperform. Atualmente negociada a $5.018, a ação registrou um notável retorno de 35% no último ano. O ajuste segue os resultados do quarto trimestre da Booking Holdings, que superaram as expectativas com forte desempenho em todos os mercados geográficos e segmentos de viagens, especialmente em acomodações e voos. De acordo com a análise do InvestingPro, os indicadores de avaliação atuais da empresa sugerem que está sendo negociada acima do seu Valor Justo, com um índice P/L de 33,8x.

Mahaney observou que os fundamentos da empresa se fortaleceram, com crescimento acelerado em reservas, receita e diárias, além de margens EBITDA em expansão. Com uma impressionante margem bruta de 85,87% e crescimento de receita de 11,11%, a Booking Holdings alcançou crescimento mais rápido nessas áreas durante o quarto trimestre do que seus concorrentes Airbnb e Expedia (EXPE), apesar de ser significativamente maior em termos de diárias. Dados do InvestingPro revelam que a empresa mantém uma pontuação "ÓTIMA" de saúde financeira de 3,48, sustentada por fortes métricas de lucratividade e fluxos de caixa robustos.

O desempenho da empresa no quarto trimestre foi caracterizado por superar solidamente tanto as expectativas da Evercore ISI quanto as do mercado. Isso foi atribuído à robustez em vários setores da indústria de viagens e foi especialmente pronunciado nos segmentos de acomodações e voos.

Embora as perspectivas para o primeiro trimestre e ano completo de 2025 estivessem alinhadas ou ligeiramente abaixo das expectativas do mercado, isso se deveu principalmente ao impacto das taxas de câmbio, à comparação com o ano bissexto e à mudança no período da Páscoa. Mahaney enfatizou que, ao ajustar esses fatores, a orientação implica em crescimento percentual de baixo dois dígitos em reservas, receita e EBITDA para o primeiro trimestre, indicando que não há mudança material nas perspectivas de crescimento da Booking Holdings.

Em outras notícias recentes, a Booking Holdings reportou um forte desempenho financeiro para o quarto trimestre de 2024, com lucro por ação (LPA) de $41,55, superando a previsão de $36,13. A receita do trimestre atingiu $5,47 bilhões, excedendo as expectativas de $5,19 bilhões. Analistas do Goldman Sachs, JPMorgan e Citi ajustaram seus preços-alvo para a Booking Holdings, refletindo os robustos resultados da empresa. O Goldman Sachs elevou seu alvo para $5.020 mantendo classificação Neutral, citando a eficiência operacional e foco estratégico em inteligência artificial. O JPMorgan aumentou seu alvo para $5.750, mantendo classificação Overweight, destacando as iniciativas estratégicas e parcerias em IA. O Citi também elevou seu alvo para $5.800, reafirmando classificação Compra, e notou o impressionante crescimento em acomodações alternativas e diárias.

A Booking Holdings delineou metas ambiciosas para 2025, incluindo crescimento de alto dígito único em reservas brutas e receita, junto com um aumento de 15% no LPA ajustado. A empresa também anunciou um programa de recompra de ações de $20 bilhões, que os analistas do Citi acreditam que proporcionará suporte adicional à ação. A administração da Booking Holdings enfatizou o papel da inteligência artificial como uma oportunidade estratégica para melhorar o atendimento ao cliente e a eficiência operacional. A empresa também está focada em expandir seus canais de distribuição e aumentar suas reservas diretas, que agora representam mais de 60% do total de diárias reservadas. Esses desenvolvimentos refletem o compromisso da Booking Holdings em sustentar o crescimento e entregar valor aos acionistas.

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