Evercore ISI eleva preço-alvo das ações da Microsoft para US$ 515, mantém classificação Outperform

Investing.com — Na quinta-feira, a Evercore ISI aumentou seu preço-alvo para as ações da Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) de US$ 500 para US$ 515, mantendo a classificação Outperform. O ajuste ocorre após o evento anual Microsoft 360™ da Evercore ISI, que apresentou painéis virtuais com clientes e parceiros da Microsoft, além de reuniões presenciais com a Presidente das Américas da Microsoft, Deb Cupp, e a equipe de Relações com Investidores. Com uma capitalização de mercado atual de US$ 3,36 trilhões e negociando próximo à sua máxima de 52 semanas, a Microsoft continua demonstrando forte impulso. De acordo com dados do InvestingPro, 25 analistas revisaram recentemente seus lucros para cima para o próximo período, com preços-alvo variando de US$ 430 a US$ 650.

O analista da empresa destacou o forte posicionamento da Microsoft para capitalizar os estágios iniciais da adoção de IA empresarial. Com a infraestrutura e capacidades de aplicação do Azure, a Microsoft está preparada para aproveitar a crescente demanda por IA. A Evercore ISI observa que o compromisso da Microsoft com o investimento em IA é equilibrado com esforços para eficiência operacional. A robusta saúde financeira da empresa é evidente em sua impressionante margem de lucro bruto de 69% e crescimento de receita de 14,13% nos últimos doze meses, conforme relatado pelo InvestingPro.

Apesar do cenário macroeconômico incerto, as intenções dos clientes de investir em tecnologias de IA não diminuíram, indicando a alta prioridade da IA nas estratégias organizacionais. Os parceiros identificaram as ofertas de IA da Microsoft como um fator diferenciador em comparação com outros hiperescaladores, com um amplo portfólio de produtos que explora novas áreas de gastos além dos orçamentos tradicionais de TI.

De acordo com feedback dos parceiros, os principais produtos que impulsionam a adoção de IA da Microsoft incluem GitHub Copilot e Copilot for Teams. A decisão de oferecer o Copilot Chat sem custo é vista como um catalisador para uma adoção mais rápida. Além disso, as capacidades de gerenciamento de identidade e segurança da Microsoft são reconhecidas como diferenciais convincentes, embora subestimados.

Os painelistas clientes no evento expressaram a crença de que a Microsoft está ganhando uma parcela maior de seus gastos com TI e sendo parte integrante de suas estratégias de IA a longo prazo. A perspectiva positiva da Evercore ISI é apoiada por esses insights, sugerindo um potencial robusto de longo prazo para a Microsoft no mercado empresarial de IA.

A empresa também fez pequenos ajustes em suas estimativas do Azure para o ano fiscal de 2026, principalmente devido a uma desaceleração mais lenta no consumo não relacionado à IA. O recente movimento ascendente no preço das ações da Microsoft reflete maior confiança nas tendências de demanda do Azure. No entanto, a Evercore ISI enfatiza que a oportunidade de IA da Microsoft ainda está em seus estágios iniciais, com potencial para crescer e se tornar um negócio de US$ 110 bilhões até o ano calendário de 2028. A reiteração da classificação Outperform e o preço-alvo elevado são baseados em um múltiplo de 32,5 vezes o lucro por ação projetado para o ano calendário de 2026. Atualmente negociando a um índice P/L de 34,8x, a avaliação da Microsoft reflete sua posição premium no mercado. A análise do InvestingPro indica que a ação está sendo negociada acima de seu Valor Justo calculado, com insights adicionais disponíveis no abrangente Relatório de Pesquisa Pro, que oferece análise aprofundada da saúde financeira, avaliação e perspectivas de crescimento da Microsoft.

Em outras notícias recentes, a Microsoft Corporation tomou medidas legais significativas contra o malware Lumma Stealer através de sua Unidade de Crimes Digitais, visando quase 400.000 computadores Windows infectados globalmente. Este esforço foi reforçado por uma ordem judicial do Tribunal Distrital dos EUA do Distrito Norte da Geórgia e intervenção do Departamento de Justiça dos EUA, que interrompeu o comando central e as vendas do malware. Enquanto isso, o Citi manteve a classificação de Compra para as ações da Microsoft com um preço-alvo de US$ 540, destacando os avanços da empresa em inteligência artificial apresentados na recente conferência Build. A conferência sublinhou o compromisso da Microsoft com uma "web agêntica aberta" e sua liderança no espaço de IA geral empresarial.

Adicionalmente, a Raymond James reafirmou a classificação Outperform para a Microsoft, com um preço-alvo de US$ 490, enfatizando os avanços estratégicos da empresa em tecnologia de IA. Isso se alinha com a estratégia mais ampla da Microsoft de integrar IA em todos os seus serviços, aprimorando capacidades e abordando limitações anteriores. Em desenvolvimentos relacionados, o fornecedor de data center da OpenAI, Crusoe, garantiu US$ 11,6 bilhões em financiamento para expandir seu data center no Texas, reduzindo a dependência da OpenAI em relação à Microsoft para poder computacional. Por fim, o Citi iniciou um Monitoramento de Catalisador de Alta de 90 dias na Confluent, Inc., refletindo otimismo para as perspectivas da empresa em meio a um ambiente estável no setor de software.

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