Embraer dispara +20% em dois dias; não foi surpresa para esses modelos financeiros
Investing.com — Na quinta-feira, o analista da Evercore ISI, Kirk Materne, ajustou o preço-alvo das ações da ServiceNow (NYSE:NOW), aumentando-o para US$ 1.000 em relação aos US$ 925 anteriores, mantendo a classificação de Outperform. De acordo com dados do InvestingPro, o consenso dos analistas permanece altamente otimista, com alvos variando de US$ 716 a US$ 1.300, refletindo um potencial de alta de 23% para as ações. A revisão segue o desempenho do primeiro trimestre da ServiceNow, que Materne destacou como particularmente forte em termos de superação das Obrigações de Desempenho Remanescentes Atuais (CRPO).
Materne observou que a ServiceNow continua a testemunhar sinais positivos de demanda em seu pipeline. Esse otimismo é respaldado pelos impressionantes indicadores financeiros da empresa, com dados do InvestingPro mostrando um robusto crescimento de receita de 22,4% e margens de lucro bruto líderes do setor de 79,2%. Apesar de possíveis preocupações quanto ao conservadorismo das projeções da empresa, o analista acredita que a significativa superação do CRPO no primeiro trimestre estabelece um patamar mais alto para a ServiceNow. Ele prevê que é razoável esperar que o CRPO atinja seu ponto mais baixo na casa dos altos dígitos até o terceiro trimestre, mesmo após ajustes para um ambiente macroeconômico mais desafiador.
O analista também mencionou a resiliência do Federal Reserve e abordou as decisões estratégicas da ServiceNow, como a remoção do limite superior de sua projeção de receita de assinatura para o ano fiscal de 2025, o que ele interpreta como a empresa adicionando uma margem extra às suas projeções.
Olhando para o futuro, Materne sugere que o próximo dia do analista provavelmente mudará o foco das condições macroeconômicas para a estratégia de inteligência artificial da ServiceNow e oportunidades de monetização. Ele também espera que seja dada atenção às perspectivas de longo prazo da empresa, particularmente à medida que integra novas oportunidades como Raptor DB e Moveworks.
O preço-alvo de US$ 1.000 de Materne é baseado em aproximadamente 40 vezes o valor da empresa em relação ao fluxo de caixa livre do ano calendário de 2026 (EV/CY26 FCF) para a ServiceNow. Os movimentos estratégicos da empresa e o robusto desempenho do primeiro trimestre reforçaram a posição positiva do analista sobre as ações.
Em outras notícias recentes, a ServiceNow reportou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, superando as expectativas com lucro por ação não-GAAP de US$ 4,04, acima da estimativa de consenso de US$ 3,83. A receita da empresa atingiu US$ 3,088 bilhões, ligeiramente acima dos US$ 3,084 bilhões previstos, marcando um aumento de 18,5% em relação ao ano anterior. Notavelmente, as obrigações de desempenho remanescentes atuais da ServiceNow somaram US$ 10,310 bilhões, excedendo a estimativa de consenso e representando um robusto crescimento de 22% ano a ano. Em desenvolvimentos de parcerias, a ServiceNow se uniu à Devoteam para modernizar o gerenciamento de relacionamento com clientes na Europa, Oriente Médio e África, aproveitando recursos de IA para melhorar os resultados de negócios.
Enquanto isso, a ServiceNow enfrenta desafios com preços de produtos e taxas de adoção, conforme um integrador de sistemas observou que muitos clientes consideram os custos de licença excessivos e cerca de metade dos produtos permanecem sem uso um ano após a compra. No front dos analistas, a JMP reafirmou sua classificação de Market Outperform para a ServiceNow com um preço-alvo de US$ 1.300. No entanto, BMO Capital Markets e JPMorgan ajustaram seus preços-alvo para US$ 950 e US$ 970, respectivamente, mantendo avaliações positivas. A BMO citou incertezas macroeconômicas, enquanto a JPMorgan destacou feedback misto de parceiros e potenciais impactos das condições econômicas, embora permaneçam otimistas sobre o potencial de crescimento de longo prazo da ServiceNow e seu diversificado conjunto de vetores de crescimento.
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