Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com — Na terça-feira, a Equitable Holdings Inc (NYSE:EQH) recebeu apoio contínuo da Evercore ISI, que reiterou sua classificação de Outperform e manteve o preço-alvo de US$ 69,00 para as ações. O alvo representa um potencial de alta significativo para as ações, que atualmente estão sendo negociadas próximas à máxima de 52 semanas de US$ 56,00 e entregaram um impressionante retorno de 28,8% nos últimos seis meses. De acordo com a análise da InvestingPro, a empresa parece estar avaliada de forma justa nos níveis atuais. A análise da Evercore ISI sugere que as ações recentes da empresa em relação à sua participação na AllianceBernstein (AB) podem ser benéficas a longo prazo.
Segundo a firma, a menor taxa de aceitação para a oferta de aquisição da participação da Equitable Holdings na AB pode ser vista como um desenvolvimento positivo. Isso indica o valor subjacente da participação e reduz a pressão sobre o fluxo de caixa da empresa no curto prazo. Com um índice de liquidez corrente saudável de 1,49 e uma forte posição de liquidez, a flexibilidade financeira da empresa permanece robusta. Este resultado é considerado favorável devido a um descompasso de três meses entre a oferta de aquisição e o fechamento da transação com a RGA.
A Evercore ISI também observou que o uso esperado dos recursos da transação de US$ 2,3 bilhões com a RGA poderia levar a um lucro por ação (EPS) mais acretivo se direcionado para recompras de ações. Espera-se que essa gestão financeira estratégica beneficie o perfil financeiro e o valor para os acionistas da Equitable Holdings.
A firma de pesquisa destacou ainda a postura cautelosa da Equitable Holdings em relação a fusões e aquisições (M&A) no mercado atual, dadas as altas avaliações do mercado privado de empresas menores de gestão de patrimônio. Em vez disso, a empresa parece estar se concentrando no crescimento orgânico dentro de seu negócio de gestão de patrimônio, aproveitando a recente nomeação de Sean George, anteriormente da AMP, para impulsionar a contratação de consultores financeiros experientes.
O comentário da Evercore ISI ressalta o potencial da Equitable Holdings para aprimorar seus segmentos de negócios de múltiplos mais altos por meio de alocação prudente de capital e aquisição estratégica de talentos, sem se envolver em atividades de M&A dispendiosas. A classificação de Outperform mantida pela firma e o preço-alvo refletem a confiança na direção estratégica da empresa e na proposta de valor para os investidores.
Em outras notícias recentes, a Equitable Holdings reportou resultados mistos para o quarto trimestre de 2024, com lucro por ação atendendo às expectativas dos analistas em US$ 1,65, embora a receita tenha ficado abaixo em US$ 3,62 bilhões em comparação com os US$ 3,89 bilhões esperados. A empresa viu seus ativos totais sob gestão aumentarem 10% ano a ano, atingindo US$ 1,02 trilhão. A Equitable Holdings também anunciou um acordo de resseguro com a Reinsurance Group of America, gerando mais de US$ 2 bilhões em capital, que será usado para aumentar sua participação na Alliance Bernstein. Essa medida levou a S&P Global Ratings a revisar sua perspectiva para a Equitable Holdings de estável para negativa devido ao aumento da alavancagem financeira.
A BMO Capital Markets elevou seu preço-alvo para a Equitable Holdings para US$ 72, citando melhorias no fluxo de caixa livre resultantes do acordo de resseguro. O analista Jack Matten da BMO destacou o impacto positivo da transação na dinâmica do fluxo de caixa e no potencial de lucros. A Truist Securities também ajustou seu preço-alvo para US$ 60, refletindo uma perspectiva de crescimento positiva para o lucro por ação e fluxo de caixa da empresa. Apesar de alguns ajustes nas estimativas de EPS de curto prazo, a Truist Securities permanece otimista sobre a trajetória financeira de longo prazo da Equitable Holdings.
A decisão estratégica da empresa de ressegurar suas operações de vida individual é vista como um passo em direção à otimização de seu portfólio de negócios, concentrando-se em operações de gestão de ativos mais estáveis. A Equitable Holdings espera que seu crescimento do EPS operacional não-GAAP de 2025 se alinhe com sua meta de 12-15%, com geração de caixa projetada aumentando para US$ 1,6-1,7 bilhão. Esses desenvolvimentos destacam os esforços contínuos da empresa para fortalecer sua posição financeira e aumentar o valor para os acionistas.
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