Na segunda-feira, a Evercore ISI manteve sua posição positiva sobre a Spotify (NYSE:SPOT) Technology S.A. (NYSE:SPOT), reiterando uma classificação Outperform e um preço-alvo de 460€. A firma espera que a Spotify apresente resultados de lucro por ação (EPS) do terceiro trimestre que superem modestamente as expectativas.
Analistas da Evercore ISI sugerem que a atual previsão de consenso de receita de 4,02 bilhões€, indicando um crescimento de 20% ano a ano, juntamente com as estimativas para adições líquidas de usuários ativos mensais (MAUs) e assinantes premium, são razoáveis. As adições esperadas são de 13 milhões de MAUs e 5 milhões de assinantes premium, em comparação com 23 milhões e 6 milhões no mesmo trimestre do ano anterior.
O analista também considera sensata a estimativa de margem bruta de 30,2%, que é ligeiramente superior à orientação da empresa. Após revisões recentes para baixo, a firma está confortável com a estimativa de consenso de lucro operacional de 391 milhões€ para o terceiro trimestre. Essa cifra leva em conta os encargos sociais antecipados que devem ultrapassar 30 milhões€, excedendo a suposição de orientação de 15 milhões€.
Olhando para o quarto trimestre, a Evercore ISI vê a estimativa de receita da rua de 4,25 bilhões€, sugerindo um crescimento de 15,7% ano a ano, como um pouco otimista. Essa previsão representa uma desaceleração das taxas de crescimento anteriores e vem contra uma comparação mais desafiadora do ano anterior. Da mesma forma, a estimativa de lucro operacional de 431 milhões€ para o quarto trimestre é vista como ligeiramente alta pela firma.
Apesar dos recentes aumentos de preços anunciados pela Spotify no Canadá, a Evercore ISI não prevê iniciativas de monetização novas suficientes para justificar uma orientação do quarto trimestre significativamente acima das estimativas atuais do mercado. A análise da firma sugere que, embora algum benefício de receita média por usuário (ARPU) seja esperado, pode não ser suficiente para impulsionar uma revisão substancial para cima na perspectiva do quarto trimestre.
Em outras notícias recentes, a Spotify Technology S.A. tem sido objeto de várias notas de analistas.
O Deutsche Bank também manteve uma classificação de Compra para as ações da Spotify, elevando seu preço-alvo para 440€ de 430€, citando o próximo relatório de ganhos do terceiro trimestre da empresa. A Rosenblatt Securities ajustou seu preço-alvo de ações para a Spotify para 438€, mantendo uma classificação de "Compra", e a KeyBanc Capital Markets aumentou seu preço-alvo para a Spotify, citando aumentos consistentes de receita anual e margens operacionais robustas.
Em outros desenvolvimentos, a Spotify Technology e a Paramount Global adotaram a recém-desenvolvida CPU Axion do Google Cloud da Alphabet Inc para aprimorar seus serviços de streaming. Isso marca a entrada do Google Cloud no mercado competitivo de tecnologia baseada em Arm.
A empresa francesa de música digital Believe está atualmente envolvida em um caso de direitos autorais de 500 milhões$ nos EUA com a Universal Music Group (UMG). A UMG acusa a Believe de distribuir cópias não autorizadas de gravações protegidas por direitos autorais, levando a um processo que pode impactar significativamente a posição financeira da empresa.
Estes estão entre os desenvolvimentos recentes que moldam o cenário para investidores e observadores do mercado.
Insights do InvestingPro
O desempenho financeiro e a posição de mercado da Spotify alinham-se com a perspectiva otimista da Evercore ISI. De acordo com os dados do InvestingPro, a receita da Spotify nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 atingiu 15,5 bilhões$, com um robusto crescimento de receita de 16,5%. Essa tendência de crescimento suporta as expectativas do analista para fortes resultados no terceiro trimestre.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que o lucro líquido da Spotify cresça este ano, o que poderia contribuir para a superação de ganhos antecipada. Além disso, o forte retorno da empresa nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 17,88%, reflete a confiança dos investidores no desempenho da Spotify.
Vale notar que a Spotify está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com seu preço atual em 98,71% da máxima de 52 semanas. Isso se alinha com o sentimento positivo expresso no relatório da Evercore ISI. No entanto, os investidores devem estar cientes de que a Spotify está negociando a um alto índice P/L de 159,64, o que pode indicar altas expectativas de crescimento.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 18 dicas adicionais para a Spotify, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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