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Investing.com — Na sexta-feira, o Evercore ISI ajustou seu preço-alvo para a Ovintiv Inc. (NYSE:OVV) para $54,00, uma redução em relação aos $56,00 anteriores, enquanto manteve a classificação Outperform para a ação. Atualmente negociada a $43,32, a análise do InvestingPro sugere que a ação está subvalorizada, com um índice P/E de 10,19x e capitalização de mercado de $11,28 bilhões. A revisão ocorre após uma pausa estratégica no programa de recompra de ações da empresa, uma medida considerada apropriada pelo Evercore ISI para administrar a dívida adicional incorrida com a recente aquisição da Montney pela Ovintiv, equilibrada com os recursos provenientes da venda de ativos da Uinta.
A firma de pesquisa destacou o compromisso contínuo da Ovintiv de retornar 50% de seu fluxo de caixa livre após o dividendo base aos acionistas por meio de recompras de ações. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa manteve pagamentos de dividendos por 53 anos consecutivos e atualmente oferece um rendimento de dividendos de 2,77%. O programa de recompra, que foi temporariamente interrompido, deve ser retomado no segundo trimestre de 2025, financiado pelo excesso de fluxo de caixa livre gerado no primeiro trimestre do ano. Analistas do Evercore ISI preveem que a Ovintiv retornará aproximadamente $620 milhões aos acionistas em 2025 por meio de recompras de ações, observando um aumento de 3-4% ano a ano, apesar dos preços mais baixos do petróleo.
A estratégia da Ovintiv também inclui um foco na redução da dívida ao longo do ano, com um objetivo de longo prazo de atingir um nível de dívida total de $4 bilhões, o que equivaleria a uma relação dívida/EBITDA de aproximadamente 1,0x a um preço médio do petróleo West Texas Intermediate (WTI) de $55 por barril. Com EBITDA atual de $4,37 bilhões e uma pontuação de saúde financeira geral classificada como "BOA" pelo InvestingPro, que oferece análise abrangente de mais de 1.400 ações dos EUA através de seus Relatórios de Pesquisa Pro, a empresa parece bem posicionada para executar sua estratégia de redução de dívida. Com base nos preços atuais, o Evercore ISI projeta que a Ovintiv encerrará 2025 com $4,8 bilhões em dívida líquida e está no caminho certo para atingir sua meta de dívida no início de 2027.
Em termos de retornos aos acionistas, usando os preços atuais, o Evercore ISI prevê que as ações da Ovintiv oferecerão um rendimento de fluxo de caixa livre não alavancado de 15% para 2025 e 12% para 2026. Além disso, o rendimento total de retorno de caixa deve ser de 8,3% para 2025 e 9,7% para 2026, refletindo a perspectiva positiva da firma sobre a estratégia financeira da empresa e o potencial de retornos para os investidores. O forte histórico da empresa é evidenciado por seu impressionante desempenho de cinco anos e crescimento consistente de dividendos, como destacado em várias dicas do InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Ovintiv Inc. reportou seus resultados do quarto trimestre de 2024, mostrando um desempenho financeiro misto com um lucro por ação (LPA) de -0,23, ficando abaixo do esperado de 1,02. No entanto, a receita da empresa superou ligeiramente as expectativas, atingindo $2,25 bilhões contra uma previsão de $2,24 bilhões. Analistas do Morgan Stanley retomaram a cobertura da Ovintiv, classificando a ação como Overweight devido ao impacto positivo previsto de uma recente aquisição na região de Montney. Eles projetam que essa aquisição aumentará o fluxo de caixa livre por ação da Ovintiv até 2025 e melhorará as eficiências operacionais. O BMO Capital Markets também elevou a classificação das ações da Ovintiv de Market Perform para Outperform, citando o portfólio simplificado da empresa e o forte desempenho operacional em áreas centrais como as regiões de Midland e Montney.
Além disso, o foco estratégico da Ovintiv na redução da dívida visa alcançar uma dívida líquida de $4,6 bilhões até o final de 2025. A empresa planeja retomar as recompras de ações já no segundo trimestre, apoiada por sua estratégia financeira. Apesar do resultado abaixo do esperado, a Ovintiv prevê gerar $2,1 bilhões em fluxo de caixa livre em 2025, com foco em áreas ricas em petróleo e condensado para impulsionar investimentos estratégicos. Esses desenvolvimentos refletem os esforços contínuos da Ovintiv para aumentar o valor para os acionistas por meio da excelência operacional e disciplina financeira.
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