Na quinta-feira, a Evercore ISI atualizou suas perspectivas financeiras para a Snowflake Inc. (NYSE:SNOW), elevando o preço-alvo para 190$ dos anteriores 170$, mantendo a classificação de Outperform para as ações.
O ajuste segue o recente desempenho trimestral da Snowflake, que superou as expectativas com a receita de produtos atingindo 900 milhões $, marcando um aumento de 29%. Este número superou tanto as projeções da Evercore ISI quanto as do mercado em geral, de 21,5% e 22,5% de crescimento, respectivamente.
As margens operacionais da empresa também superaram as previsões, chegando a 6% em comparação com os 3,4% antecipados pela Evercore ISI e 3,2% pelo mercado.
Além disso, a retenção líquida de receita (NRR) da Snowflake permaneceu estável em 127% trimestre a trimestre, e as obrigações de desempenho remanescentes (RPO) viram uma aceleração significativa de 55%. Notavelmente, a Snowflake garantiu três grandes negócios no valor de mais de 50 milhões $ cada durante o trimestre.
A perspectiva positiva da administração sobre as tendências de demanda, reservas e consumo para o quarto trimestre fiscal e o ano fiscal de 2026 também contribuiu para a postura otimista da Evercore ISI. A firma destacou que, apesar do menor impacto dos desafios relacionados ao Iceberg, a narrativa mais ampla é de um ambiente macroeconômico em estabilização.
A introdução e a crescente contribuição de novos produtos como Snowpark, Dynamic Tables, Connectors e Snowpark Streaming são vistos como impulsionadores-chave para a futura receita de consumo da empresa.
Olhando para o ano fiscal de 2026, a Evercore ISI sugere que as estimativas atuais para o crescimento da receita de produtos, em torno de 21%, podem ser conservadoras. Eles antecipam potenciais revisões para cima e esperam que as margens operacionais melhorem. A firma também prevê que a Snowflake se beneficiará de um foco aumentado em produtos relacionados à IA, como o Cortex.
À luz desses fatores, a Evercore ISI reiterou sua classificação de Outperform e expressou confiança no equilíbrio favorável de risco/recompensa das ações daqui para frente.
Em outras notícias recentes, a Snowflake reportou um desempenho robusto no terceiro trimestre fiscal, com um crescimento de 29% na receita de produtos, atingindo 900 milhões $. Este crescimento é acompanhado por um aumento significativo de 55% ano a ano nas obrigações de desempenho remanescentes, totalizando 5,7 bilhões $. A margem operacional não-GAAP da empresa também melhorou, subindo para 6%, enquanto sua taxa de retenção líquida de receita permaneceu estável em 127%.
A Snowflake elevou sua orientação de receita de produtos para o ano inteiro para aproximadamente 3,43 bilhões $. A empresa está visando se tornar a plataforma de dados preferida para empresas e antecipa um forte quarto trimestre em termos de reservas.
A Snowflake também lançou tantos recursos de Nível 1 no terceiro trimestre quanto em todo o ano fiscal anterior, com o Snowflake Cortex AI vendo adoção significativa com mais de 1.000 casos de uso implantados.
O foco estratégico da empresa em eficiência de custos e inovação em tecnologias de engenharia de dados e IA é evidente. Com a aquisição da DataVolo definida para aprimorar as capacidades de conectividade e engenharia de dados, e a parceria com a Anthropic integrando poderosos modelos de IA no Snowflake Cortex, esses desenvolvimentos recentes indicam uma forte trajetória de crescimento para a Snowflake.
Insights do InvestingPro
Para complementar a perspectiva otimista da Evercore ISI sobre a Snowflake Inc. (NYSE:SNOW), dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. Apesar do forte crescimento de receita da empresa de 31,21% nos últimos doze meses, a Snowflake está atualmente sendo negociada a um múltiplo de avaliação de receita alto, de acordo com as Dicas do InvestingPro. Isso sugere que o mercado tem altas expectativas para o desempenho futuro da empresa, alinhando-se com a postura otimista da Evercore.
Os dados do InvestingPro mostram que a receita da Snowflake nos últimos doze meses atingiu 3,21 bilhões $, com uma robusta margem de lucro bruto de 67,83%. Esses números apoiam o forte desempenho da empresa mencionado no artigo, particularmente o aumento de 29% na receita de produtos.
Uma Dica do InvestingPro destaca que a Snowflake possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que poderia proporcionar flexibilidade financeira à medida que a empresa continua a investir em novos produtos como Snowpark e ofertas relacionadas à IA, como o Cortex. No entanto, vale notar que a Snowflake não é atualmente lucrativa, com um índice P/L de -42,12, embora os analistas prevejam lucratividade este ano.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Snowflake, proporcionando uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
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