Na sexta-feira, a Evercore ISI revisou o preço-alvo da Applied Materials (NASDAQ:AMAT), reduzindo-o para 250$ dos anteriores 260$, mantendo a classificação de Outperform para a ação.
A firma citou a avaliação como um fator-chave, observando que a Applied Materials está sendo negociada a um múltiplo preço/lucro (P/L) para os próximos doze meses (NTM) de 19x, o que representa um desconto de 6% em comparação com o índice S&P 500.
Esta avaliação se destaca em comparação com concorrentes como LRCX e KLAC, que estão sendo negociadas com um desconto de 2% e um prêmio de 13% em relação ao S&P 500, respectivamente.
A Evercore ISI destacou a atratividade da avaliação da Applied Materials e antecipa uma expansão no múltiplo P/L da empresa à medida que o mercado reconhece os fundamentos positivos dentro do setor. A firma de análise modelou um lucro por ação (LPA) potencial de 14$ para a Applied Materials nos próximos três anos e sugere que o novo preço-alvo representa um potencial de alta de 35%.
A revisão segue o recente desempenho financeiro da Applied Materials, onde a empresa reportou receitas de 7,05 bilhões $ para o trimestre de outubro de 2024, marcando um aumento de 4% trimestre a trimestre e 5% ano a ano. Esta receita superou as estimativas de consenso em 130 pontos base.
Além disso, as margens bruta (MB) e operacional (MO) ficaram em 47,5% e 29,3%, respectivamente, superando ligeiramente o consenso em 10 e 20 pontos base. O LPA não-GAAP para o trimestre foi de 2,32$, excedendo o consenso em 0,13$ ou 6%.
No entanto, a orientação de receita para o trimestre de janeiro foi estabelecida em 7,15 bilhões $ no ponto médio, o que está 100 pontos base abaixo do consenso, implicando um crescimento de 1,5% trimestre a trimestre e 7% ano a ano.
Apesar da queda na receita, a perspectiva de margem bruta de 48,4% é 80 pontos base superior ao consenso, e a previsão de despesas operacionais de 1,33 bilhões $ está 150 pontos base acima do consenso. A orientação de LPA de 2,29$ está 0,02$ ou 1% acima das estimativas de consenso.
Em outras notícias recentes, a Applied Materials Inc (NASDAQ:AMAT) reportou um desempenho recorde no ano fiscal de 2024, marcando o quinto ano consecutivo de crescimento de receita e lucros. A empresa reportou vendas líquidas de 27,2 bilhões $, um aumento de 2,5% em relação ao ano anterior, e o lucro por ação (LPA) não-GAAP subiu 7,5% para 8,65$.
O Deutsche Bank, no entanto, manteve uma perspectiva cautelosa para a empresa e ajustou o preço-alvo das ações da Applied Materials para 200$, abaixo dos 220$ anteriores, mantendo uma classificação de Hold para a ação.
A posição do Deutsche Bank foi influenciada por gastos mistos de curto prazo no setor de equipamentos de fabricação de wafers e uma diminuição na contribuição de receita da China para a Applied Materials. Apesar dessas preocupações, a Applied Materials antecipa crescimento de receita no primeiro trimestre de 2025, esperando 7,15 bilhões $ em receita e LPA não-GAAP de 2,29$.
A empresa também retornou mais de 5 bilhões $ aos acionistas através de dividendos e recompras de ações. Esses desenvolvimentos recentes sublinham as mudanças em curso na Applied Materials e na indústria de semicondutores como um todo.
Insights do InvestingPro
Adicionando à análise da Evercore ISI, os dados do InvestingPro fornecem mais contexto sobre a posição financeira da Applied Materials. A capitalização de mercado da empresa está em 153,34 bilhões $, refletindo sua presença significativa na indústria de semicondutores. Com um múltiplo P/L de 21,3 nos últimos doze meses, a AMAT está sendo negociada com um prêmio em comparação com seus lucros, o que se alinha com a observação da Evercore de um múltiplo P/L NTM de 19x.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Applied Materials aumentou seu dividendo por 7 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com o retorno aos acionistas. Isso é particularmente notável dado o forte desempenho financeiro da empresa e sua posição na indústria. Além disso, a AMAT é reconhecida como um player proeminente na indústria de Semicondutores e Equipamentos para Semicondutores, o que sustenta a perspectiva positiva da Evercore sobre os fundamentos da empresa.
A receita da empresa nos últimos doze meses atingiu 26,85 bilhões $, com um crescimento modesto de 1,17%. Este número corresponde aos resultados trimestrais recentes discutidos no artigo. A margem de lucro bruto da AMAT de 47,41% se aproxima muito dos 47,5% reportados para o trimestre de outubro, indicando uma lucratividade consistente.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais que podem fornecer insights mais profundos sobre o potencial de investimento da Applied Materials.
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