Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com — Na terça-feira, a Freedom Capital Markets anunciou o início da cobertura das ações da ScanSource (NASDAQ:SCSC), atribuindo uma recomendação de compra e estabelecendo um preço-alvo de US$ 46,00. Com a ação atualmente negociada a US$ 31,11, a análise do InvestingPro sugere que a empresa está subavaliada. Guy Hardwick, analista da firma, forneceu uma perspectiva positiva para a empresa, citando iniciativas estratégicas que devem melhorar as margens de EBITDA e gerar fluxos de caixa mais estáveis.
Hardwick acredita que a abordagem da ScanSource para aumentar as margens de EBITDA ao longo do tempo levará o mercado a valorizar a empresa com múltiplos mais altos. Com o EBITDA atual em US$ 117,92 milhões, a empresa opera com níveis moderados de dívida, mantendo uma saudável relação dívida-patrimônio de 0,17. Ele observou o potencial da ScanSource de continuar sua tendência de aquisições complementares, bem como a probabilidade de a empresa capitalizar condições de financiamento mais difíceis para negócios de private equity através do aumento da atividade de fusões e aquisições.
O analista também sugeriu que recompras agressivas de ações poderiam ser uma alternativa sensata às fusões e aquisições. Os dados do InvestingPro confirmam que a administração tem recomprado ativamente ações, contribuindo para um alto rendimento para os acionistas. Ele destacou que a ScanSource possui capacidade financeira significativa para seguir essas estratégias, com a alavancagem atual sugerindo aproximadamente US$ 250 milhões de capacidade e um forte índice de liquidez corrente de 2,11.
Segundo Hardwick, distribuidores bem administrados como a ScanSource estão posicionados para prosperar em um ambiente inflacionário, repassando aumentos de preços dos fornecedores aos clientes e potencialmente realizando ganhos de estoque. Ele destacou que a ScanSource está atualmente negociando a múltiplos abaixo de suas médias de longo prazo—4,9x EV/EBITDA para o ano fiscal 6/26 e 0,24x EV/Vendas—o que sugere uma oportunidade de valorização. Isso está alinhado com a análise do InvestingPro, que identifica forte rendimento de fluxo de caixa livre e múltiplos de receita atrativos. Descubra mais de 10 insights exclusivos adicionais e métricas detalhadas de avaliação com o relatório de pesquisa abrangente do InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a ScanSource Inc. reportou lucros do segundo trimestre fiscal que ficaram abaixo das expectativas dos analistas. A empresa anunciou lucro por ação de US$ 0,85, abaixo dos US$ 0,8833 previstos, e reportou receita de US$ 747,5 milhões, inferior aos US$ 866,85 milhões esperados. Apesar dessas deficiências, a ScanSource reconfirmou sua orientação anual, projetando vendas líquidas entre US$ 3,1 bilhões e US$ 3,5 bilhões e EBITDA ajustado na faixa de US$ 140 milhões a US$ 160 milhões. A empresa atribuiu o resultado abaixo do esperado à demanda fraca e atrasos em grandes negócios. Analistas observaram o ambiente desafiador do mercado, com empresas como Sidoti e Northcoast Research focando no impacto desses atrasos e pressões competitivas. A ScanSource continua investindo em tecnologias de próxima geração e aquisições, visando uma recuperação da demanda na segunda metade do ano fiscal. A empresa destacou a importância de sua estratégia de distribuição híbrida, que combina hardware, SaaS, conectividade e modelos de nuvem. A administração permanece cautelosamente otimista sobre o desempenho futuro, apesar dos contratempos atuais.
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