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Investing.com - O Goldman Sachs elevou a classificação da Franklin Resources (NYSE:BEN) de Neutro para Compra na quinta-feira, estabelecendo um preço-alvo de US$ 29,00, o que representa um potencial de valorização superior a 25% em relação aos níveis atuais. De acordo com dados do InvestingPro, a Franklin Resources demonstrou forte impulso com um retorno de 16,3% no acumulado do ano e atualmente negocia próximo à sua máxima de 52 semanas de US$ 24,36.
O banco de investimento citou a melhoria da tração da Franklin em investimentos alternativos e a moderação dos fluxos de saída de produtos tradicionais como fatores-chave para a elevação. O Goldman Sachs espera que essas tendências levem a um crescimento equilibrado das taxas base orgânicas nos próximos trimestres, uma melhoria significativa em relação ao crescimento negativo de médio dígito que a gestora de ativos experimentou nos últimos anos. A estabilidade financeira da empresa é evidenciada por seu impressionante índice de liquidez corrente de 6,58 e um histórico de 45 anos de pagamentos consecutivos de dividendos, conforme destacado na análise do InvestingPro.
O Goldman Sachs projeta que o lucro por ação da Franklin Resources acelere para uma taxa composta de crescimento anual de 8% até 2027, após quatro anos consecutivos de crescimento negativo do LPA. Espera-se que a robusta gestão de despesas da empresa, incluindo reduções de custos relacionadas à aquisição da Western Asset Management, contribua para essa melhoria nos lucros.
O novo preço-alvo de US$ 29 do banco de investimento é baseado em um múltiplo EV/EBITDA de 7,75X ou índice P/L de 10,5X para os trimestres 5-8, representando um prêmio em relação às métricas de avaliação histórica da Franklin para considerar o maior crescimento orgânico das taxas base. O Goldman Sachs observou que as ações atualmente são negociadas a 9X do P/L estimado para 2026 e 6,9X do EV/EBITDA estimado para 2026.
O Goldman Sachs revisou suas estimativas de lucro por ação para a Franklin Resources para US$ 2,12, US$ 2,55 e US$ 2,87 para os anos fiscais de 2025, 2026 e 2027, respectivamente. Essas projeções atualizadas estão, em média, 10% acima das estimativas de consenso, de acordo com os Dados de Consenso da Visible Alpha citados pelo banco de investimento.
Em outras notícias recentes, a Franklin Resources anunciou um dividendo trimestral em dinheiro de US$ 0,32 por ação, marcando um aumento de 3,2% em relação ao mesmo trimestre do ano passado. Este dividendo será distribuído aos acionistas registrados em 27 de junho de 2025, com pagamento programado para 11 de julho de 2025. Além disso, a Franklin Resources fez um movimento estratégico com um pequeno acordo de fusão e aquisição na Europa, embora os detalhes específicos da transação permaneçam não divulgados. A firma de análise TD Cowen elevou seu preço-alvo para a Franklin Resources de US$ 27,00 para US$ 28,00, mantendo a classificação de Compra devido às tendências positivas de fluxo a longo prazo. Os analistas da firma destacaram o forte desempenho da empresa em ativos sob gestão (AUM) e a redução na liquidação relacionada à WAMCO. A Franklin Templeton, parte da Franklin Resources, também anunciou a liquidação de seu ETF Franklin FTSE Hong Kong, com a negociação cessando em 2 de julho de 2025. Além disso, a empresa nomeou Surajit Ray como o novo Chefe de Construção de Portfólio e Risco Quantitativo para seu Franklin Equity Group. Espera-se que a nomeação de Ray aprimore os processos sistemáticos de construção de portfólio conscientes do risco da empresa.
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