Goldman Sachs eleva classificação das ações da Merck para Compra, preço-alvo para US$ 103

Investing.com — Na terça-feira, a equipe de analistas do Goldman Sachs iniciou a cobertura da Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK) com uma classificação de Compra, ajustando o preço-alvo para US$ 103, abaixo dos US$ 129 anteriores. Os analistas destacaram as condições atuais do mercado, que acreditam ter resultado em uma subvalorização das ações da Merck. De acordo com sua avaliação, o mercado está implicando uma taxa de crescimento terminal excessivamente pessimista para a empresa, não reconhecendo o valor de seu pipeline e efetivamente subvalorizando seu negócio de Saúde Animal.

A divisão de Saúde Animal, que registrou aproximadamente US$ 6 bilhões em receitas para 2024 e está em trajetória de crescimento, é vista como uma área-chave onde o mercado precificou incorretamente as ações da Merck. Com receitas totais da empresa atingindo US$ 64,17 bilhões e mantendo uma robusta margem de lucro bruto de 77%, os analistas sugerem que, no ambiente de mercado atual, os investidores deveriam atribuir um múltiplo mais alto a esses fluxos de receita estáveis que não estão sujeitos a riscos relacionados a políticas. InvestingPro assinantes podem acessar pontuações detalhadas de saúde financeira e 8 dicas exclusivas adicionais sobre o desempenho da Merck.

A nota de cobertura do Goldman Sachs também apontou para incertezas no mercado em relação ao desenvolvimento de negócios e fusões e aquisições, que têm sido integrais à estratégia de crescimento da Merck, particularmente à medida que se aproxima do período em que seu medicamento blockbuster Keytruda enfrentará expiração de patente. Apesar dessas preocupações, a empresa mantém fundamentos fortes com um índice P/L de 11,94 e impressionante rendimento de fluxo de caixa livre. Os analistas permanecem otimistas quanto às perspectivas da empresa, uma visão apoiada pela sólida pontuação de saúde financeira da Merck na plataforma de análise abrangente do InvestingPro. Eles antecipam uma recuperação nas ações da Merck à medida que supera os obstáculos do verão anterior relacionados ao Gardasil na China e à medida que o foco retorna à execução do Winrevair, um ciclo significativo de novo produto.

Além disso, os analistas estão ansiosos pelos próximos dados de três ensaios de Fase 3 em andamento para o programa inibidor oral PCSK9 da Merck, que está atraindo interesse crescente. Esses desenvolvimentos são vistos como preparando o terreno para uma virada positiva no desempenho das ações da Merck.

Em outras notícias recentes, a Merck relatou desenvolvimentos significativos em múltiplas frentes. O desempenho financeiro da empresa está sob escrutínio, pois analistas do UBS mantêm uma classificação de Compra para a Merck com um preço-alvo de US$ 105, embora expressem preocupações sobre estimativas de vendas excessivamente otimistas para a vacina Gardasil da Merck. O UBS projeta vendas do Gardasil em US$ 1,3 bilhão para o primeiro trimestre, contrastando com uma estimativa de consenso de US$ 1,4 bilhão. Enquanto isso, o Keytruda da Merck continua a mostrar promessa, com estimativas de vendas do primeiro trimestre alinhadas com o consenso em US$ 7,4 bilhões. Em avanços clínicos, o WINREVAIR da Merck mostrou uma redução de 76% no risco de morbidade e mortalidade em pacientes com hipertensão arterial pulmonar durante o ensaio de Fase 3 ZENITH, levando ao término antecipado do estudo devido à eficácia. Adicionalmente, a nova formulação subcutânea de pembrolizumabe da Merck para câncer de pulmão de células não pequenas metastático demonstrou eficácia comparável à forma intravenosa, reduzindo significativamente o tempo do paciente e do profissional de saúde. No âmbito regulatório, a Comissão Europeia aprovou a vacina Capvaxive da Merck para adultos, expandindo seu uso tanto na Europa quanto nos Estados Unidos. Esses desenvolvimentos recentes refletem os esforços contínuos da Merck para inovar e atender diversas necessidades de saúde.

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