Após balanço ruim, os fundamentos da Weg (WEGE3) continuam bons para compra?
Investing.com — Na quinta-feira, o analista da Goldman Sachs, Kash Rangan, atualizou a perspectiva da firma sobre a Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), elevando o preço-alvo para US$ 230, ante os US$ 205 anteriores. A classificação de Compra com Convicção permanece inalterada, refletindo confiança no desempenho financeiro da empresa e em suas perspectivas futuras. De acordo com dados do InvestingPro, a Snowflake atualmente negocia próximo ao seu Valor Justo, com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 60 bilhões. A empresa mantém fortes métricas de crescimento, apesar de negociar com múltiplos premium, o que chamou a atenção dos analistas.
O ajuste no preço-alvo segue os impressionantes resultados do primeiro trimestre da Snowflake, que superaram as expectativas do consenso. A Receita de Produtos registrou um aumento de 3,6% acima do consenso, com o crescimento das obrigações de desempenho restantes da empresa (cRPO) acelerando para 31%, em comparação com 27% no trimestre anterior. A empresa mantém um robusto crescimento de receita de 29,2% ano a ano, com uma saudável margem de lucro bruto de 66,7%. A margem operacional (OpM) também foi notavelmente mais alta, 400 pontos base acima do consenso. No entanto, o fluxo de caixa livre (FCF) ficou 48% abaixo do consenso, embora a Snowflake tenha reiterado sua meta de margem de fluxo de caixa livre (FCFM) para o ano fiscal de 2026 de mais de 25%.
As ações da Snowflake responderam positivamente nas negociações após o fechamento, com indicação de alta de 7%, após um aumento de 31% no último mês. Os analistas acreditam que os investidores estão reconhecendo a importância do desempenho superior da receita de produtos da Snowflake no primeiro trimestre, bem como a orientação da empresa para o segundo trimestre, que está 1,5% acima do consenso. O modesto aumento real na perspectiva para o ano fiscal de 2026 é visto como melhor do que o esperado.
A empresa também demonstrou resiliência contra potenciais problemas de demanda macroeconômica, o que reforçou a confiança em suas projeções para o ano fiscal de 2026. Os investimentos em habilitação de go-to-market para serviços de IA, incluindo incentivos para novo consumo, estão dando resultado, com o aumento da adoção pelos clientes de recursos de IA e aprendizado de máquina. Mais de 5.200 clientes estão usando esses recursos semanalmente no primeiro trimestre.
O crescente ecossistema de parcerias da Snowflake, que inclui colaborações com Anthropic e OpenAI, e um aumento significativo nos compromissos estratégicos empresariais (com obrigações de desempenho reportadas aumentando em US$ 6,7 bilhões, ou 34%) contribuem para a avaliação positiva. A Goldman Sachs prevê que o papel evolutivo da Snowflake como um sistema operacional de dados abrangente, gerenciando uma variedade de tarefas relacionadas a dados, sustentará sua taxa de crescimento na casa dos 20% em escala com margens de fluxo de caixa livre líderes do setor.
Olhando para o futuro, a Snowflake Summit e o Dia do Analista, programados para 2 a 5 de junho, são esperados para servir como os próximos catalisadores para a empresa, potencialmente oferecendo mais insights sobre sua trajetória de crescimento e desenvolvimentos de produtos. A análise do InvestingPro revela vários insights importantes sobre a posição financeira da Snowflake, incluindo forte liquidez e níveis moderados de dívida. Para análises mais profundas e ProTips adicionais, incluindo métricas detalhadas de avaliação e previsões de crescimento, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Snowflake Inc. relatou um forte desempenho no primeiro trimestre, com receita total atingindo US$ 1,042 bilhão, marcando um aumento de 26% ano a ano e superando as estimativas de consenso. Esse crescimento foi apoiado por negócios significativos, incluindo dois contratos excedendo US$ 100 milhões cada, e um robusto aumento na receita de produtos. A empresa projetou receita de produtos do segundo trimestre em torno de US$ 1,038 bilhão, refletindo um crescimento de 25% ano a ano, ligeiramente acima das expectativas do mercado. Além disso, a Snowflake elevou sua perspectiva de receita de produtos para o ano fiscal de 2026 para US$ 4,325 bilhões, indicando confiança contínua em sua trajetória de crescimento.
Os analistas responderam positivamente ao desempenho da Snowflake, com JPMorgan, Barclays, UBS, Piper Sandler e Wolfe Research todos elevando seus preços-alvo para as ações da empresa. O JPMorgan aumentou o alvo para US$ 225, enquanto o Barclays o estabeleceu em US$ 219, e o UBS o elevou para US$ 210. A Piper Sandler ajustou seu alvo para US$ 215, e a Wolfe Research o elevou para US$ 230. Esses analistas destacaram os fortes fundamentos da Snowflake, potencial de crescimento e posicionamento estratégico em data warehousing e IA como fatores-chave para seu otimismo.
Apesar das incertezas econômicas, o foco da Snowflake em inovação e parcerias estratégicas, como aquelas com a Microsoft, contribuíram para sua capacidade de manter altas taxas de crescimento e melhorar a eficiência operacional. A capacidade da empresa de superar as expectativas em um ambiente desafiador reforçou a confiança dos investidores e a posicionou como uma líder no setor de serviços de dados empresariais.
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