Goldman Sachs mantém recomendação de compra para ações da Okta com preço-alvo de US$ 137

Na quarta-feira, a Okta, Inc. (NASDAQ:OKTA), atualmente negociada a US$ 125,50 e com impressionante alta de 59% no ano, recebeu uma reiteração da recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 137,00 do Goldman Sachs, apesar de uma queda após a divulgação dos resultados. Os resultados do primeiro trimestre fiscal da Okta mostraram receita ligeiramente acima das expectativas, com superação de 1% em relação ao consenso. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém fortes margens de lucro bruto de 76,3% sobre receitas de US$ 2,61 bilhões. As obrigações de desempenho remanescentes calculadas (cRPO) da empresa também superaram as estimativas em 2%, e sua margem EBIT excedeu as projeções em aproximadamente 200 pontos base.

A orientação de receita para o segundo trimestre fornecida pela Okta está alinhada com as expectativas do mercado, enquanto a orientação de cRPO está ligeiramente abaixo, em 1%. Com uma capitalização de mercado de US$ 22 bilhões, a Okta confirmou que manterá suas projeções de receita e margem EBIT para o ano fiscal de 2026. A análise do InvestingPro mostra que a empresa possui mais caixa do que dívida em seu balanço, sugerindo forte flexibilidade financeira. A taxa de retenção líquida (NRR) diminuiu ligeiramente de 107% no quarto trimestre do ano fiscal anterior para 106%, com expectativas de permanecer na faixa de 106-108% pelo restante do ano fiscal de 2026.

A queda das ações após o horário comercial é atribuída a uma combinação de fatores, incluindo crescimento mais fraco da receita de assinaturas trimestre a trimestre, declínio sequencial no cRPO e orientação que implica uma diminuição adicional no segundo trimestre. Além disso, a manutenção da orientação para o ano inteiro sugere uma redução modesta nos números do segundo semestre e aponta para uma taxa de crescimento de 8% no final do ano. Esses resultados surgem após a Okta ter anteriormente superado o NASDAQ em aproximadamente 10 pontos após seus resultados do quarto trimestre.

O analista do Goldman Sachs destacou que as tendências recentes podem ser devido à crescente integração da Okta com os ciclos de vendas e renovações corporativas, uma mudança que tem sido mais perceptível nos últimos dois anos. Outros fatores contribuintes podem incluir o realinhamento da estratégia comercial da empresa no primeiro trimestre e os contínuos ventos contrários de normalização das renovações da coorte de 2021-2022.

Apesar dos desafios atuais, o Goldman Sachs reafirmou sua perspectiva positiva sobre as ações da Okta. A firma acredita que a Okta está bem posicionada para estabilizar seu crescimento ao superar os ventos contrários de normalização da COVID e executar com sucesso sua estratégia comercial com um portfólio de produtos aprimorado. A análise abrangente do InvestingPro classifica a saúde financeira geral da Okta como "Boa", com 11 ProTips exclusivos adicionais disponíveis para assinantes através dos relatórios de pesquisa detalhados da plataforma.

Em outras notícias recentes, a Okta, Inc. divulgou seus resultados financeiros do primeiro trimestre do ano fiscal de 2026, mostrando um forte desempenho que superou tanto as orientações da empresa quanto as expectativas dos analistas. A empresa alcançou um lucro por ação (LPA) não-GAAP de US$ 0,86, superando a estimativa de consenso de US$ 0,77, e reportou receita de US$ 688 milhões, um aumento de 12% ano a ano. Apesar desses resultados positivos, a orientação futura da Okta foi conservadora, com um crescimento de receita projetado de 10% para o segundo trimestre, refletindo cautela em meio a incertezas macroeconômicas. Analistas da BTIG mantiveram a recomendação de Compra com um preço-alvo de US$ 142, observando o sólido resultado operacional e fluxo de caixa livre da Okta. A Jefferies, no entanto, ajustou seu preço-alvo para a Okta para US$ 130, mantendo a recomendação de Manter devido à orientação conservadora da empresa e ao declínio previsto inesperado nas obrigações de desempenho remanescentes atuais (cRPO) para o segundo trimestre. Analistas da Stifel elevaram seu preço-alvo de US$ 120 para US$ 130, destacando o desempenho resiliente e as inovações de produtos da Okta. A Citizens JMP reiterou a classificação de Desempenho de Mercado, reconhecendo os fortes resultados da empresa, mas mantendo uma perspectiva neutra devido aos desafios econômicos. Esses desenvolvimentos sublinham o foco estratégico da Okta em equilibrar ambições de crescimento com cautela em um ambiente de mercado incerto.

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