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Investing.com — Na quarta-feira, o analista da Goldman Sachs, Adam Hotchkiss, revisou a posição da empresa sobre a nCino Inc. (NASDAQ:NCNO), rebaixando a classificação das ações de Compra para Neutra. Junto com a mudança de classificação, o preço-alvo foi significativamente reduzido para US$ 24, abaixo do alvo anterior de US$ 42. As ações, atualmente negociadas próximas à sua mínima de 52 semanas de US$ 27,29, viram sua capitalização de mercado estabelecer-se em US$ 3,26 bilhões. O ajuste reflete preocupações com o negócio comercial principal da empresa, que apresentou um desempenho mais lento do que o esperado. De acordo com dados da InvestingPro, as ações da empresa caíram cerca de 19% no último ano.
Hotchkiss destacou as razões para o rebaixamento, citando desafios internos de execução, como integração mais lenta do DocFox e problemas na execução de vendas, junto com fatores externos como a desaceleração nas atividades de empréstimos comerciais e hipotecários, especialmente nos Estados Unidos. Apesar desses desafios, a análise da InvestingPro mostra que a empresa mantém uma liquidez saudável com um índice de liquidez corrente de 1,95 e opera com níveis moderados de dívida. Esses elementos afetaram adversamente as orientações de crescimento da empresa para o primeiro trimestre e para todo o ano fiscal de 2026, embora a receita ainda tenha crescido 13,19% nos últimos doze meses.
Apesar desses contratempos, a Goldman Sachs reconhece o potencial da nova suíte de produtos da nCino, que inclui DocFox, FullCircl, Banking Advisor e nIQ, junto com um novo modelo de preços que deve contribuir com um benefício de 1 ponto para o crescimento este ano. A empresa também reconhece a possibilidade de uma recuperação no ambiente de empréstimos comerciais e industriais que poderia potencialmente estimular o crescimento da nCino.
No entanto, o sentimento atual da Goldman Sachs sugere que a nCino é agora vista como uma história de "mostre-me", indicando que a empresa precisará demonstrar execução consistente ao longo de vários trimestres antes que suas ações possam voltar a superar o mercado. Essa perspectiva cautelosa baseia-se nas condições desafiadoras de mercado que a nCino enfrenta, o que pode exigir tempo e evidências de melhoria operacional para restaurar a confiança dos investidores.
Em outras notícias recentes, a nCino Inc. divulgou seus resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2025, revelando resultados mistos. A empresa alcançou uma receita de US$ 141,4 milhões, ligeiramente superando a estimativa de consenso de US$ 140,9 milhões, marcando um aumento de 14% em relação ao ano anterior. No entanto, o lucro por ação (LPA) da nCino de US$ 0,12 ficou abaixo dos US$ 0,19 esperados, influenciado por um impacto de US$ 0,09 devido a ventos contrários de câmbio. Apesar do LPA abaixo do esperado, a receita de assinaturas da nCino subiu para US$ 125,0 milhões, excedendo o consenso de US$ 123,7 milhões.
Analistas responderam a esses desenvolvimentos com ajustes em seus preços-alvo para a nCino. A Needham reduziu seu preço-alvo para US$ 28 enquanto manteve a classificação de Compra, citando que a receita e o lucro operacional da nCino superaram as expectativas, mas expressando preocupação com a perspectiva de receita mais suave da empresa. A Citizens JMP também reduziu seu preço-alvo de US$ 43 para US$ 32, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado, reconhecendo o forte crescimento de faturamento e receita de assinaturas, apesar da queda no LPA. A Barclays ajustou ainda mais seu preço-alvo para US$ 24, mantendo uma classificação de Sobrepeso, e destacou uma previsão cautelosa devido aos desafios no mercado hipotecário dos EUA.
A Raymond James revisou seu preço-alvo para US$ 32, mantendo a classificação de Superar, e observou a projeção da empresa de um perfil de crescimento mais modesto do que o anteriormente previsto. O analista Alexander Sklar expressou confiança no potencial da nCino para acelerar o crescimento, enfatizando as iniciativas estratégicas de venda cruzada da empresa e melhorias nas taxas de cancelamento. Esses desenvolvimentos recentes refletem um período de transição e adaptação para a nCino enquanto navega por desafios macroeconômicos e mudanças estratégicas.
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