Goldman Sachs reduz classificação das ações da Nomura Research para neutro

Publicado 27.02.2025, 05:01
Goldman Sachs reduz classificação das ações da Nomura Research para neutro

Na quinta-feira, o Goldman Sachs revisou sua posição sobre a Nomura Research Institute Ltd. (4307:JP) (OTC: NRILY), uma importante provedora de serviços de TI com capitalização de mercado de USD 20,13 bilhões, rebaixando a classificação das ações da empresa de Compra para Neutro, mantendo o preço-alvo de JPY 5.300,00. A decisão segue uma avaliação dos resultados do terceiro trimestre da Nomura Research Institute para o ano fiscal que termina em março de 2025. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação de saúde financeira "BOA", com ativos líquidos superando confortavelmente as obrigações de curto prazo.

Chikai Tanaka, analista do Goldman Sachs, citou uma potencial desaceleração na recuperação da demanda de clientes varejistas e em mercados como Austrália e América do Norte como motivo para reduzir as previsões de lucro das soluções de TI industrial da empresa. Apesar disso, as estimativas gerais de lucro operacional da empresa para os anos fiscais de 2025 a 2027 permanecem inalteradas, impulsionadas pela demanda mais forte que o esperado por consultoria, soluções de TI financeira e serviços de plataforma de TI, principalmente no Japão. A empresa demonstrou desempenho constante com crescimento de receita de 3,95% e mantém métricas saudáveis de lucratividade, incluindo margem bruta de 36%.

O preço-alvo inalterado de JPY 5.300 para 12 meses é baseado em uma projeção de índice preço-lucro de 30 vezes para o ano fiscal de 2026. Tanaka observou que o preço das ações da Nomura Research Institute apresentou tendência positiva desde o início de 2025, impulsionado por fatores como a aquisição mais rápida que o esperado de novos clientes domésticos no setor de soluções de TI industrial.

No entanto, com o preço das ações se aproximando da meta, o Goldman Sachs vê espaço limitado para crescimento adicional, levando ao rebaixamento para classificação Neutro. A análise da empresa indica apenas cerca de 1% de potencial de alta em relação ao preço-alvo atual, sugerindo que as perspectivas significativas de crescimento das ações podem ter atingido um platô por enquanto.

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