Goldman Sachs restabelece cobertura de ações da Aviva com recomendação de compra

Publicado 05.09.2025, 07:27
Goldman Sachs restabelece cobertura de ações da Aviva com recomendação de compra

Investing.com - O Goldman Sachs restabeleceu a cobertura das ações da Aviva PLC (LON:AV) com recomendação de compra e um preço-alvo de GBP 7,36.

O banco de investimento observa que, embora a Aviva esteja sendo negociada no limite superior de sua faixa de PE de 20 anos, sua avaliação parece atrativa em comparação com seus pares do setor de seguros multilinhas, com o PE estimado da Aviva para 2027 de aproximadamente 8,5x sendo o mais baixo em seu grupo de pares.

O Goldman Sachs destaca que o rendimento total de retorno de capital estimado da Aviva para 2026 de aproximadamente 8,5% é o mais alto entre as seguradoras multilinhas, fazendo com que se destaque no setor.

A empresa aponta para vários catalisadores potenciais para a Aviva, incluindo a introdução planejada de novos objetivos financeiros em novembro, onde o Goldman Sachs vê espaço para uma meta de CAGR de LPA de 8-10% para 2026-28 e remessas de caixa acumuladas de aproximadamente £7 bilhões.

O Goldman Sachs também identifica riscos de alta para a meta de sinergia de despesas da DLG da Aviva e potencial para melhoria na solvência do grupo através de ações adicionais na estrutura do grupo, o que poderia proporcionar um aumento de 2-4% nos lucros.

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